Основы фундоментального анализа

✅️Понятие "прибыль" - краеугольный камень любого инвестиционного решения при вложениях на фондовом рынке - это касается, как акций, так и облигаций. Оно отражает степень успеха вложенных средств компании и является движущей силой для принятия дальнейших стратегических шагов инвесторами. Но не все прибыли одинаковы. Разные виды прибыли обладают уникальными характеристиками, способами расчета и значением для инвестора. В данной статье я коротко рассмотрю наиболее распространенные виды прибыли, их отличия и практическое применение для оценки эффективности предприятия...

EV/EBITDA (Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) - это финансовый показатель, который используется для оценки стоимости компании относительно её прибыльности. Чем меньше, тем лучше, но если отрицательное значение, то это как правило, говорит об убытках. Для начала разберемся, что означают составляющие мультипликатора. ✅️- Enterprise Value (EV) - общая стоимость компании, которая включает рыночную капитализацию (рыночная цена акций, умноженная на количество акций) плюс долг, минус наличные средства и эквиваленты наличности...

Коэффициент долг/EBITDA - это показатель, который используется инвесторами для оценки финансовой устойчивости компании и ее способности погасить долг. Он показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы выплатить свой долг, если она будет использовать всю свою прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации для погашения долга. Инвесторы используют коэффициент долг/EBITDA при анализе инвестиций, как в акции, так и в облигации для оценки кредитоспособности компании. ✅️Когда инвестор...

Что такое мультипликаторы:   Мультипликаторы - это отношения цены акции к финансовым показателям компании, таким как прибыль, выручка, денежный поток и др. Позволяющие проанализировать и выявить путем сравнения инвестиционную привлекательность ценной бумаги.    Наиболее распространенные мультипликаторы:     - P/E (Price-to-Earnings): Цена акции к прибыли на акцию.     - P/S (Price-to-Sales): Цена акции к выручке компании.     - P/B (Price-to-Book): Цена акции к стоимости активов компании.     -...

Возврат на капитал (Return on Equity, ROE) - это показатель, который позволяет оценить, какую прибыль компания генерирует на каждый вложенный в нее доллар собственного капитала. ROE выражается в процентах и рассчитывается по формуле: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал Чистая прибыль - это прибыль компании за вычетом всех расходов, включая налоги. Собственный капитал - это денежные средства, вложенные в компанию ее владельцами. Например, если компания заработала чистую прибыль в размере...