Макроэкономика

📌 ИНФЛЯЦИЯ И КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА Или хлеб нынче почем, Зин? Почему каждого из нас должна волновать информация о какой-то ставке, зачем оно нам надо? Потому что ключевая ставка, так или иначе, влияет на нашу жизнь. А именно: - на доходы по депозитам; - проценты по кредитам; - цены на прилавках магазинов. Ключевая ставка - это не только процент, под который ЦБ может выдавать кредиты коммерческим банкам. Это также важный инструмент кредитно-денежной политики. Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции - деньги стоят дешево, поэтому их становится много. При низкой ставке растет привлекательность спекуляций, поэтому банки активно скупают иностранную валюту. Это приводит к снижению курса рубля, которого на рынке становится много. В ответ ЦБ тоже может повысить ставку. Тогда торговля валютой становится менее выгодной, спекулянты выкупают рубли с рынка и курс стабилизируется. Последствия низкой ключевой ставки: - низкие ставки по кредитам; - низкие ставки по банковским депозитам; - рост экономики и производства; - рост покупательной способности; - рост инфляции. Но бывает так, что ЦБ или регулятор (Федеральная резервная система в США) повышают ставку, пытаясь таким образом взять под контроль и снизить инфляцию. Разберемся к каким последствиям это приводит: 🔹 деньги в экономике становятся дороже; 🔹 ставки по кредитам и депозитам растут; 🔹 это стимулирует население больше нести деньги на банковские вклады; 🔹 снижается спрос на кредиты; 🔹 население меньше тратит и больше хранит деньги; 🔹 спрос на товары и услуги снижается. 🔹 как итог - инфляция замедляется. 17 марта - Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. 22 марта - Решение по процентной ставке ФРС США. Дочитали до конца? Не забудьте подписаться и поставить лайк 😉 #ключеваяставка #ЦБ #ФРС #инфляция

📌 СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ В США И ИНФЛЯЦИЯ Velocity of Money (скорость обращения денег) - это мера скорости, с которой деньги обмениваются в экономике. Это количество раз, когда деньги перемещаются из одной организации в другую. Это также относится к тому, сколько единиц валюты используется в данный период времени. Проще говоря, это скорость, с которой потребители и предприятия в экономике коллективно тратят деньги. Скорость обращения денег важна для измерения скорости, с которой деньги в обращении используются для покупки товаров и услуг. Она используется, чтобы помочь экономистам и инвесторам оценить здоровье и жизнеспособность экономики. Когда экономика находится в стадии роста, потребители и предприятия, как правило, с большей готовностью тратят деньги, что приводит к увеличению скорости обращения денег. Когда экономика сокращается, потребители и предприятия обычно более неохотно тратят деньги, а скорость обращения денег ниже. Делаем вывод: высокая скорость обращения денег обычно ассоциируется со здоровой, расширяющейся экономикой. Низкая скорость обращения денег обычно связана с рецессиями и сокращениями. Основная причина замедления оборачиваемости денег связана с увеличением потребительских сбережений из-за экономической неопределенности, что полностью соответствует текущим реалиям начиная с 2019г. и толчком к большему сокращению стало снижение активности во время пандемии COVID-19. На графике видны растущие инфляционные ожидания и попытки ФРС ужесточить финансовые условия (по состоянию на март 2022), что в свою очередь послужило катализатором этой критической точки большого разрыва между снижением массы денег в обороте и ростом инфляции. Вывод: если происходит дополнительное увеличение денежной массы в обороте (эмиссия/печатание денег) при сохранении прежних темпов прироста производства, то это приводит к обесцениванию денег и росту цен - то есть к инфляции. Но не всегда эмиссия может привести к инфляции выше установленного порога. Если выпуск денег сопровождается изъятием из оборота денежных знаков (по причине физического износа или замены денег старого образца на новые) или является реакцией на поступление на рынок новых количеств товаров и услуг, то инфляция будет умеренной. 💬 Резюме: чтобы избежать высоких темпов роста инфляции, денежная масса, находящаяся в обращении должна соответствовать массе товаров и услуг, поступающих на рынок. Дочитали до конца? Не забудьте подписаться и поставить лайк 😉 #инфляция #деньги #макроэкономика #инвестор

ЭКОНОМИКА КИТАЯ. ВОССТАНИЕ ИЗ ПЕПЛА? 📢 Сегодня утром вышли данные PMI в Китае. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin (фев) ▫️ 51,6% (ожидалось 50,2%) ▫️ пред. значение 49,2% Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (фев) ▫️ 52,6% (ожидалось 50,1%) ▫️ пред. значение 50,0% Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) (фев) ▫️ 56,3% (ожидалось 55,0%) ▫️ пред. значение 54,4% ❗️ Значение PMI выше 50, говорит о росте экономической активности, это связано с ростом объемов продаж товаров и услуг, которые производятся в стране, раз растут продажи - значит есть спрос со стороны потребителей (в том числе Европа, Россия, Беларусь). Китайские компании увеличивают заказы на комплектующие и материалы для своих производственных нужд, этот рост нам и показывает PMI. Некоторые драйверы роста китайских компаний: 💥 Снятие антиковидынх ограничений. 💥 Fitch Ratings повысило прогноз роста ВВП КНР на 2023 год до 5% после предыдущей оценки в 4,1%. 💥 ЕС жаждет восстановить торговые связи с Китаем до пандемийных уровней. 💥 По итогам 2022 года Беларусь поставила в Китай продовольствия на сумму свыше $500 млн. Это рост более чем на 40%. Беларусь рассчитывает почти в два раза нарастить объемы поставок продовольствия в Китай (товарооборот увеличивается 👍🏻). 💥 50% от их суммарного объема поставок интегральных микросхем и электронных компонентов идут в Россию через Китай. В 2022 г. было поставлено чипов на сумму $179 млн. Годом ранее показатель был куда скромнее - $74 млн. 💥 По итогам 2022 г. вдвое увеличился объем экспорта местных компаний в Турцию отдельных видов полупроводниковых изделий, в частности, диодов и транзисторов. В целом же экспорт подобной продукции из КНР вырос на 36%. 💥 Пекин планирует развернуть один из своих крупнейших пакетов фискальных стимулов в течение пяти лет, в основном в виде субсидий и налоговых льгот для поддержки производства полупроводников и исследовательской деятельности в стране. Пакет поддержки на сумму более 1 трлн юаней ($143 млрд), будет направлен на полупроводниковую промышленность. Большая часть финансовой помощи будет использована для субсидирования закупок отечественного полупроводникового оборудования китайскими фирмами, в основном заводами по производству полупроводников. Такие компании будут иметь право на 20% субсидию от стоимости покупок. У Китая есть заявленный политический приоритет по развитию независимой индустрии чипов. 👀 На какие китайские компании обратить внимание (доступны не квалам) - Alibaba - тикер 9988 - Xiaomi - тикер 1810 - JD.COM - тикер 9618 - Meituan - тикер 3690 - Tencent Holding - тикер 700 - Sunny Optical Technology - тикер 2382 👉 Полный список китайских бумаг, доступных неквалифицированным инвесторам. 👀 На что ещё обратить внимание На сырье. Рост экономики (производства) в Китае это рост спроса в сырьевом секторе. Компании, которые могут получить импульс: Роснефть #ROSN Лукойл #LKOH Татнефть #TATN Норникель #GMKN Мечел #MTLR _______________ Chevron #CVX Occidental Petroleum #OXY Freeport-McMoRan #FCX Southern Copper #SCCO Кроме американских нефтяников, обратите внимание на компании, которые занимаются установкой и обслуживанием оборудования для сырьевиков. Из недавних новостей: 💥 «Роснефть» подписала соглашение о поставке 100 млн т нефти в Китай 💥 Подписан меморандум с BP и Chevron о поставках в объеме 400 тысяч б/с нефти на свой новый НПЗ на севере Китая (Yulong Petrochemical). 💥 США поставили в Китай максимальный за пять месяцев объем легкой нефти. ❗️ И продолжаем наблюдать за инфляцией в США (и не только), рост цен на сырье, в частности на нефть, станет "стимулом" для инфляции. ❌ Не является инвестиционной рекомендацией. Дочитали до конца? Не забудьте подписаться и поставить лайк 😉 #китай #макростатистика #экономика #инвестидея #капитал #диверсификация @tradetrust

📌 Макроэкономика рассматривает область совокупного взаимодействия ряда экономических субъектов между собой или, другими словами, изучает закономерности функционирования экономики в целом и даёт нам понимание того, в какой фазе экономического цикла мы находимся и какое настроение присутствует на рынке. Макроэкономика наука относительно молодая, возникла она после Великой депрессии в 30-х годах XX века. 📍Макроэкономические показатели - это данные статистики, отражающие экономические условия страны, региона или сектора. А зачем вообще об этом знать? ✔️ Если говорить о макростатистке в разрезе инвестиций, то важно понимать, что котировки акций, в которые мы инвестируем, их рост или падение зависят от доходов (прибыли) компаний. 👍 Если ситуация в экономике стабильная, если она благоприятно развивается - компании производят и реализуют свои товары и услуги, выполняя или перевыполняя годовые планы, и в своей отчётности они отражают лучшие финансовые результаты, показывая прирост от года к году. 👎 Если же в стране или в мире (а экономики стран взаимосвязаны) кризис, это отражается на всём и на населении, и на бизнесе. Ключевые данные макростатистики, для оценки экономического здоровья: ✓ показатель рынка благ - ВВП; ✓ рынок труда - безработица, занятость населения, количество заявок на пособия по безработице (США); ✓ инфляция - базовый индекс потребительских цен, индекс цен производителей; ✓ баланс - запасы сырой нефти; ✓ бизнес климат - индекс деловой активности. 🔥 Навыки оценки экономического состояния страны, помогают в принятии верных инвестиционных решений. Дочитали до конца? Не забудьте подписаться и поставить лайк 😉 #инвестиции #экономика #биржа #финансы