Обзоры на российские компании

Кто подписан на Telegram-канал, знает, что мы обращались в IR Polymetal с рядом вопросов. Евгений Монахов, директор Polymetal по связи с инвесторами, ответил на наши вопросы. Евгений, доброго дня. Я собрал вопросы читателей и теперь могу их целиком задать. 1. О разделении бизнеса. Была следующая новость: "Polymetal планирует опубликовать дорожную карту разделения структуры своих активов по разным юрисдикциям в июле 2022 года, заявил глава компании Виталий Несис. Одновременно глава компании сообщил, что Polymetal не...

О компании Segezha Group (далее Сегежа) - крупный вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности в России. Компания занимает 2 место в мире по производству бумаги, 2 место в мире по производству упаковки, 5 место в мире по производству фанеры и 3 место в Европе по производству пиломатериалов. Заблуждение №1 Тут важно отметить, что Сегежа обладает полным циклом производства - от лесозаготовки до конечного продукта (вертикальная интеграция), то есть создаёт продукты с добавленной стоимостью, а не торгует сырьём, как многие считают...

Не даёт мне покоя эта история на российском рынке. Настолько сильно не даёт покоя, что на минувшей рыночной коррекции нарастил долю в бумагах AGRO и, пожалуй, продолжу этим заниматься. Обращение к руководству компании О перспективе инвестиций в компанию РусАгро я начал писать ещё в 2020 году, делал фундаментальный обзор по бизнесу, достаточно часто публиковал анализ финансовой отчётности и новости. И уже тогда отмечал, что было бы неплохо, если бы компания публиковала презентацию на русском языке...

Вы просили сделать обзор по этой компании перед IPO. Честно скажу, несмотря на то, что я ждал этого события 2 месяца, сама новость о листинге стала для меня неожиданностью. Менеджмент компании проводил долгую образовательную подготовку с будущими акционерами и клиентами, рассказывали о своей работе, бизнесе, отрасли. А вчера, то есть 16 декабря, внезапно объявили о листинге на Московской бирже, фактически за день. В связи с чем у меня не было времени, чтобы написать полноценный обзор. Но так даже...

Заметил, что многие переживают о своих вложениях в добытчиков цветных металлов, в частности НорНикель (GMKN). В целом, за беспокойством стоят объективные факторы - рынок сильно вырос, многие активы перегреты, рынок металлов хоть и скорректировался, так же не выглядит дешёвым. Рассмотрим два варианта будущего для акций и дивидендов НорНикеля. Негативный сценарий Текущая дивидендная политика, согласно которой НорНикель выплачивает 60% от EBITDA, заканчивается 1 января 2023 года. Таким образом дивиденды...

Вы продолжаете спрашивать, что я думаю про IPO головной компании сети магазинов "Красное & Белое" и "Бристоль". Сразу скажу, что в виду крайне малого количества информации в этой заметке будет больше моих мыслей (и вряд ли они понравятся тем, кто спекулирует на теме IPO). О компании Mercury Retail управляет торговыми сетями под брендами «Красное&Белое» и «Бристоль», лидерами в сегменте компактных магазинов «у дома». Все помещения под магазины компания берет в долгосрочную аренду на 7-10 лет, что...