Степан Ермаков INVEST MODA

? Когда вы анализируете компанию перед покупкой её акций или облигаций, важно понимать, насколько она закредитована. Один из ключевых показателей в этом анализе — чистый долг (Net Debt). Что это такое? Чистый долг = Общий долг – Денежные средства и их эквиваленты То есть это реальный долг, который остаётся у компании после вычета денег на балансе. Он показывает, сколько компания фактически должна, если прямо сейчас погасит все свои обязательства доступными средствами. 📘 Пример: Компания А имеет: - 💸 Общий долг: 10 млрд ₽ - 💰 Денежные средства и эквиваленты: 4 млрд ₽ 👉 Чистый долг = 10 – 4 = 6 млрд ₽ 🧭 Зачем это знать? 1...

⚠️💰 Субординированные облигации (суборды) выглядят заманчиво из-за высокой доходности, но за этим стоит серьезный риск. Эти бумаги имеют два огромных минуса: 1. Не имеют конкретной даты погашения 2. Купонные выплаты могут быть приостановлены банком 🔹 Почему банки выпускают суборды? Они используют их для увеличения капитала второго уровня, который нужен для выполнения нормативов достаточности капитала, установленных ЦБ. Это позволяет банку поддерживать финансовую устойчивость без выпуска новых акций и размытия долей акционеров. 🔹 Чем они отличаются от обычных облигаций? Суборды относятся к младшему долгу, тогда как обычные облигации – к старшему...

Внутри: — обучение трейдингу — торговые стратегии — рабочие сетапы — разборы сделок — понимание рынка без инфошума Также у Марка есть свое бесплатное комьюнити трейдеров от новичков до профи, кто искал команду единомышленников - присоединяйтесь...

Вчера смотрел первичный рынок облигаций. Ситуация стала заметно жестче. Ключевая ставка ЦБ сейчас 14,25%, и рынок уже быстро подстроился. 🔸Качественные эмитенты дают примерно 15,5-18% годовых. Это нормальные компании, флоатеры к ключевой ставке, рейтинги AA/AAA, крупные выпуски. 🔸Зона 18-21% почти пустая. Качественных облигаций здесь практически нет. Компании с хорошими рейтингами не готовы занимать так дорого, а для рискованного бизнеса это слишком дешево. 🛑 Зато в зоне 21-26% размещений хватает. Но там уже совсем другой...

Но я не хочу превращать INVEST MODA в крипто-канал. Здесь основой останется акции, облигации, дивиденды и классический фондовый рынок. Чтобы не смешивать темы и давать глубокую аналитику, я запустил отдельный канал по крипте. Первый большой разбор уже там: Что будет через 2 года, если купить биткоин сейчас: 2 исследования Разобрал не гадания, а исторические данные: когда покупка BTC давала лучший результат, а когда инвестор попадал в неприятную просадку...

Последнее видео с разбором Биткоина очень зашло аудитории. На этом фоне начали поступать вопросы: “Сделайте такой же разбор Эфира”. Скажу честно: по Эфиру (он же ETH, Ethereum) я настроен намного скептичнее, чем по Биткоину. У Эфира есть несколько фундаментальных проблем. 📉 Неограниченная печать монет В отличие от Биткоина с его жестким лимитом в 21 млн монет, напечатать Эфира могут сколько угодно. Здесь нет халвингов, а базовая эмиссия ничем математически не ограничена сверху. 🕹Скрытая централизация Эфир часто называют децентрализованным, но история показывает, что это не так. Самый яркий пример: когда после крупного взлома фактически переписали последствия случившегося...

В этом видео я разбираю 7 метрик сети биткоина и показываю что они говорят: когда стоит заходить в биток и по каким ценам. Видео очень полезное, рекомендую обязательно посмотреть даже если вы не инвестируете в биткоин 👉 Выбирайте удобную площадку 📺 YouTube: СМОТРЕТЬ 🌍 VK: СМОТРЕТЬ 📺 RuTube: СМОТРЕТЬ...

Как я и обещал, делюсь граалем ончейн-аналитики. Перед вами PnL Index Signal (365d MA) от CryptoQuant — та самая композитная метрика, которая объединяет в себе сразу три важнейших показателя: MVRV, NUPL и SOPR. Вместо того чтобы путаться в десятках разных графиков, мы смотрим на одну сглаженную 365-дневную линию, которая идеально очищает рынок от шума и показывает чистую математику циклов. Как это работает и где покупать? Индекс оценивает общую прибыльность сети и делит состояние рынка на четкие фазы...

% Все аналитики ждали 14%. Снижение чисто формальное. Ситуация в экономике остается напряжённой UPD: Набиуллина: "Пространство для снижения ключевой ставки уменьшилось"

Как и обещал, открываю свой аналитический арсенал. Халвинг — это лишь основа циклов, но чтобы понимать, в какой именно точке «большой волны» мы находимся прямо сейчас, нужно смотреть на ончейн-данные (поведение инвесторов внутри самой сети Биткоина). Вот 5 важнейших метрик, которые я отслеживаю: 1. MVRV Z-Score Показывает отношение рыночной капитализации BTC к его реализованной стоимости (цене, по которой монеты реально покупались), скорректированное на стандартное отклонение. Что искать на графике...

Почему я так думаю и почему вы должны меня слушать? Да потому, что я писал посты в телеграм-канале когда входить в биткоин в прошлый раз и попал 100%. Основные посты про биткоин были в августе-сентябре 2023 года при курсе биткоина ~25000, но и по пути к вершине было много постов, вот они с датами и курсом биткоина: “На мой взгляд если и входить, то сейчас самое время.“ https://dzen.ru/media/stepanermakov/zahodit-v-rynok-kriptovaliut-uje-pozdno-davaite-posmotrim--do-maksimumov-64f5e397d60cda47f16fbc45 04...

В инвестиционной среде почему-то редко обсуждают заработок на глобальных трендах - тех самых «больших волнах». А ведь это, пожалуй, одна из самых простых и понятных стратегий на рынке. Что это такое? По сути, это длинный, ярко выраженный макро-тренд. И самое интересное здесь вот в чем: внутри сильного тренда не так уж и важно, какие конкретно активы вы выбираете. Растущий прилив поднимает все лодки. Давайте вспомним самые яркие примеры: 🔹 Тренд высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Кто вовремя его распознал спокойно зарабатывал просто подбирая фонды денежного рынка (LQDT и аналоги) или облигации-флоатеры...