Интересный большой разбор про валютный фьючерс Si (USD/RUB) и то, как за 18 лет менялся рынок доллар-рубль через контанго и бэквардацию
Большой разбор про квартальный валютный фьючерс Si (USD/RUB), контанго и бэквардацию за почти 18 лет торгов. Si практически всё время находился в контанго. За весь период наблюдений не было ни одного года со средней бэквардацией, а 2023 год оказался единственным, когда рынок впервые подошёл к почти нулевым спредам: среднее контанго тогда опустилось до 1,2% годовых, а доля дней с бэквардацией приблизилась к половине всех торговых дней. Контанго для USD/RUB — структурная особенность рынка. Причина...