Рациональный подход | Инвестиции

💼 Еженедельные покупки В преддверии июльского заседания ЦБ по ключевой ставке начинаются разговоры о том, что ставку поднимут до 18%. Интересно, как на это отреагируют акции? В теории должны корректироваться, но это в теории=) Я же продолжаю просто покупать по стратегии. А завтра будет ежемесячный отчет по Капиталу. Покупки акций: 🔸 Газпром 40 шт: фактическая доля - 8,91%, план - 10% 🔸 ОГК-2 10000 шт: факт - 1,7%, план - 2% 🔸 НорНикель 20 шт: факт - 3,34%, план - 4% Покупки облигаций: 🔸 Борец Капитал RU000A105ZX2 - 2 шт: A+; 1,67 года; ~20,43% к погашению Общая сумма покупок на неделе: ~14 тыс. рублей.

💵 Выплаты по фондам На сервере раскрытия информации появились сообщения о размере квартальных выплат по фондам "Современный арендный бизнес 7" и "Рентный доход": 1) 2515,87 руб у "СовАрБиз7" 2) 2533,85 руб у "РД" Выплаты сопоставимые, а на вторичном рынке "СовАрБиз7" торгуется на 15 тысяч (~ на 17%) дешевле паёв фонда "РД". Почему? Если верить в рациональность участников торгов, то можно привести такие аргументы: 🔸 фонд "РД" почти целиком состоит из недвижимости (лучше соответствует ожиданиям инвесторов) 🔸 доходы фонда имеют более стабильную и прогнозируемую структуру (стабильные показатели бизнеса оцениваются выше) 🔸 срок действия договора доверительного управления меньше на 4 года (меньше срок = меньше рисков = меньше требуемая доходность). Однако, я не думаю, что большая часть людей читают и вникают в отчётности фондов. Люди привыкли сравнивать инструменты друг с другом исключительно по параметру "дивидендной доходности". И оба фонда по этому параметру сильно проигрывают безрисковым депозитам. А значит, с точки зрения большинства людей, нужно продать фонды (которые ещё и просели в цене) и переложить деньги в надёжные депозиты под бОльшую доходность. Дальше стоит вспомнить, какой агрессивный маркетинг был у фонда "СовАрБиз7" (меня их реклама догоняла по всему интернету). Еще я слышал, что и менеджеры Сбера неплохо справлялись с задачей продажи новеньких паёв. Фонд каждый месяц привлекал средств на 2-3-5 миллиардов рублей, и по большей части это были малоопытные в инвестициях люди, которые купились на такие приятные русскому человеку слова: недвижимость, аренда, стабильные выплаты. При появлении более привлекательных альтернатив инвестиций (депозиты) эти люди начала массово "уносить ноги", что начало отражаться на цене и ещё сильнее укрепляло таких инвесторов в правильности своих действий. У " РД" такого засилья массового инвестора не было: фонд значительно меньше в размерах и начал свою работу 5 лет назад, "слабые руки" из этого фонда сначала вышли на ковидном 2020-м, потом на обвале 2022-го. Собственно, поэтому у "РД" просадка и получилась меньше, чем у "СовАрБиза7" на повышении ключевой ставки: там меньше пугливых инвесторов. Хотя, конечно же, я могу очень сильно ошибаться, и с фондом, который все продают, может быть что-то очень серьёзное негативное, при чем такое, чего не видно в отчётности (или этот негатив удачно маскируют). Я не планирую продавать фонды, буду держать дальше и, возможно, докупать. Ну и как обычно: не воспринимайте всё написанное как инвестиционные рекомендации 😊

💼 Еженедельные покупки Нападало много дивидендов и купонов, да и оплаты с основного заработка подоспели, поэтому была крупная закупка на этой неделе. 1. С акциями долго думать не стал, купил то же, что и на прошлой неделе: 🔸 Газпром 50 шт: фактическая доля - 8,24%, план - 10% 🔸 НорНикель 50 шт: факт - 3,23%, план - 4% 2. По облигациям немного призадумался, хотел взять квазивалютного Новатэка на 5 лет, но решил все же выбрать рублевые облигации на 4 года, доходность к погашению шикарная: 🔸 Москва выпуск 74 RU000A1033Z8 - 70 шт: АAА; 3,8 года лет; ~16,88% к погашению 3. Так как кэша стало сильно больше 1 миллиона рублей, решил прикупить 1 пай фонда недвижимости. Пока цены хорошие - усредняю. Взял специально под выплату квартального дохода, не думаю, что там будет сильный гэп, фонд итак сильно дешево стоит: 🔸 Современный арендный бизнес7 RU000A1034U7 - 1 шт Общая сумма покупок на неделе: ~137 тыс. рублей. ____ Сумма покупок в июне ~ 241 тыс. рублей.

💼 Еженедельные покупки Продолжаю инвестиции по плану: акции покупаю по чуть-чуть, облигации - на весь свободный денежный поток. Думаю главным событием этой недели стали "внезапные" санкции на МосБиржу и НКЦ, которыми пугали последние 2 года. У всех была куча времени подготовиться к этому событию, поэтому не думаю, что как-то эти санкции серьезно отразятся на работе нашей финансовой системы. Покупки акций: 🔸 Газпром 50 шт: фактическая доля - 8,02%, план - 10% 🔸 НорНикель 50 шт: фактическая доля - 3,1%, план - 4% Покупки облигаций: 🔸 ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 27 шт: АAA; 8 лет; ~15,14% к погашению Общая сумма покупок на неделе: ~33,2 тыс. рублей.

💼 Еженедельные покупки Вернулся из путешествия, возобновил регулярные покупки акций. За время моего отсутствия рынок неплохо просел, что не может не радовать. Газпром упал сильнее всех, отставание от плановой доли самое больше, его решил и докупить "на всю еженедельную котлету". В облигациях тоже все просело знатно, но у меня денег свободных пока что нет. Поэтому просто на все поступившие купоны и дивиденды купил ОФЗ. В понедельник планирую успеть подать заявку на участие в размещении валютных облигаций Русала (если будут деньги). Покупки акций: 🔸 Газпром 100 шт: фактическая доля - 8,21%, план - 10% Покупки облигаций: 🔸 ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 25 шт: АAA; 8 лет; ~14,73% к погашению Общая сумма покупок на неделе: ~31,8 тыс. рублей. 

💼 Еженедельные покупки Важные новости (или нет): в СМИ снова идет обсуждение очередных обещаний о предварительных договоренностях по возможным переговорам насчет планирования подписания соглашения о начале разработки проекта строительства газопровода "Сила Сибири-2". Как говорится: без Газпрома в новостях ни одна неделя не проходит. А вот я на этой неделе обошёлся без покупок Газпрома. Покупки акций: 🔸 Фосагро 1 шт: фактическая доля - 1,83%, план - 2% 🔸 НорНикель 40 шт: факт - 2,8%, план - 4% Покупки облигаций: 🔸 Подал заявку на первичное размещение долларовых облигаций Новатэка: ААA; 5 лет; купон до 6,5% Общая сумма покупок на неделе ~42,7 тыс. рублей (какая-то часть еще вернется с заявки на облигации)

💼 Еженедельные покупки Короче, запутался я в этих перемещениях выходных из-за череды праздников, поэтому решил плановые покупки сделать сегодня. В пятницу биржа вроде работает, но не факт, что я в выходной вообще про нее вспомню. Тем более что с моей стратегией плюс-минус день вообще ни на что не влияет. Итак, покупки акций: 🔸 Газпром 40 шт: фактическая доля - 9,07%, план - 10% 🔸 НорНикель 40 шт: факт - 2,76%, план - 4% Покупки облигаций: 🔸 Новотранс RU000A105CM4 24 шт: АA-; 3,5 года; ~15,95% к погашению Общая сумма покупок на неделе ~34,7 тыс. рублей

💼 Еженедельные покупки Апрель почти закончился, впереди череда длинных выходных. Надеюсь, погода не подведет, и я вдоволь нагуляюсь по Южному Берегу Крыма. План на ближайшие выходные: посетить Форосский Парк. А я, как вы заметили, люблю следовать намеченному плану 😉 Покупки акций: 🔸 Газпром 40 шт: факт - 9,39%, план - 10% 🔸 Черкизово 1 шт: факт - 3,88%, план - 4% 🔸 НорНикель 100 шт: факт - 2,86%, план - 4% Облигации: 🔸 Новосибирская область 35023 RU000A107B19 30 шт: АA; 6,5 лет; ~13,96% к погашению 🔸 ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 24 шт: АAA; 10 лет; ~13,53% к погашению Общая сумма покупок на неделе ~64,4 тыс. рублей. ______________________________________________________ Сумма покупок в апреле ~145,3 тыс. рублей.