20 августа Фосагро представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2026 г. Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 7,0% г/г, до 148,9 млрд руб., благодаря более высоким ценам реализации удобрений.Financial One
В то же время квартальная скорректированная EBITDA Фосагро сократится на 27,1% г/г, до 36,5 млрд руб., с рентабельностью 24,5% против 36,0% годом ранее, что обусловлено опережающим ростом издержек вследствие дефицита некоторых видов сырья.Financial One
По нашей оценке, свободный денежный поток компании во 2-м квартале 2026 г. сократится в 2 раза к аналогичному периоду прошлого года и составит 9,9 млрд руб.Financial One
Наша рекомендация для бумаг Фосагро – «Покупать» с целевой ценой 8 742 руб.Financial One