Вклады это более простой и понятный инструмент. Но если сравнить текущие ставки, ОФЗ уже предлагают заметно более высокую доходность. Разберём плюсы и минусы обоих вариантов. Актуальная доходность По данным на начало ноября 2026 года: Банковские вклады . Средняя максимальная ставка в топ-10 крупнейших банков — около 13,09% годовых. ОФЗ с фиксированным купоном До 3 лет — около 14,7% годовых. От 3 до 10 лет — около 16%. Более 10 лет — около 16,6%. Получается, что на долгосрок разница с вкладами достигает 3,5 процентного пункта. Но есть нюанс: доходность ОФЗ к погашению — не то же самое, что гарантированная ставка по вкладу. Разберем плюсы и минусы Банковские вклады. Плюсы: Заранее известна ставка и сумма процентов при соблюдении условий вклада. Не нужно разбираться в котировках и самостоятельно выбирать бумаги. Вклады застрахованы государством в пределах 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке. Нет риска потерять часть вложений из-за падения рыночной цены. Банковские вклады. Минусы: Ставка фиксируется только на срок вклада. После его окончания доходность при продлении может оказаться значительно ниже. При досрочном снятии обычно теряется большая часть начисленных процентов. Высокая инфляция может существенно снизить реальную доходность. Возможности заработать на росте стоимости актива нет. ОФЗ. Плюсы: Доходность сейчас выше, чем у большинства банковских вкладов. Можно зафиксировать доходность на более длительный срок. При снижении ключевой ставки рыночная стоимость облигаций может вырасти. Тогда можно заработать не только на купонах, но и на продаже бумаги дороже покупки. Есть возможность продать облигации на бирже до погашения, не дожидаясь окончания срока. ОФЗ. Минусы: Цена облигаций меняется каждый день. Если ставки вырастут, стоимость ОФЗ может снизиться. При продаже до погашения можно получить убыток (если котировки будут ниже цены покупки) Нет страхования АСВ, как у банковских вкладов. Мое мнение Я придерживаюсь базовых правил диверсификаци и использую оба инструмента. Конечно, облигации более доходный инструмент и основные инвестиции у меня там, но это все же более долгосрочный инструмент. Для краткосрочного резерва я использую вклады. Источник
1 мин · 2711 читали