Банки сообщили о новой волне рефинансирования потребкредитов

Опрошенные РБК банкиры сообщили о начавшемся в России росте рефинансирования потребкредитов. Часть экспертов считают, что этим объясняется и зафиксированное ЦБ в мае ускорение розничного кредитования, прежде всего беззалогового

Российские крупные банки фиксируют увеличение спроса заемщиков на рефинансирование потребительских кредитов, сообщили РБК представители кредитных организаций. Как оценивают эксперты, этот тренд стал «подогревать» беззалоговое кредитование в целом.

• Объем рефинансирования ссуд наличными в мае вырос на 45%, до 2,7 млрд руб., сказал старший вице-президент, руководитель департамента продуктов розничного бизнеса ВТБ Алексей Охорзин. По оценке банка, в среднем с начала года ежемесячно продажи в этом сегменте растут на 68%.
• «Видим рост активности клиентов примерно на 50% с начала года, и активность сохраняется и в июне», — подтвердила руководитель управления потребительского кредитования Т-банка Татьяна Цветкова. По ее словам, за этой услугой обычно обращаются клиенты из других банков и самые частые сценарии — перевод кредитной карты другого банка и объединение нескольких кредитов в один.
• «В мае в банке «Дом.РФ» количество заявок на рефинансирование по сравнению с началом 2026 года увеличилось на 26%. Доля рефинансирования в общем объеме выдач кредитов наличными в мае составляла 13%, а в июне, по оперативным данным, выросла до 24%», — указал зампред банка Алексей Косяков.
• «В целом мы видим общую тенденцию к росту спроса на потребительские кредиты. При этом спрос на программы рефинансирования остается на уровне прошлых периодов», — сообщила старший управляющий директор Совкомбанка Анна Камбулова. Она обратила внимание, что при таком перекредитовании сейчас преобладает консолидация нескольких кредитов клиента в один и часто — с выдачей дополнительной суммы.
• Рост рефинансирования наблюдают и в ПСБ. Директор департамента розничных рисков банка Евгений Иванов тоже добавил, что при рефинансировании клиенты могут претендовать на получение дополнительных заемных средств.
• Постепенный рост спроса на рефинансирование по мере снижения ключевой ставки Банка России также наблюдают в Альфа-банке. Но там отметили, что его доля в общем объеме кредитования остается незначительной.

Как указал Банк России в обзоре, розничное кредитование в мае ускорилось именно в сегменте потребительских кредитов, который весь год демонстрировал слабую динамику. Точных оценок ЦБ не привел, но в апреле беззалоговая розница практически не росла (+0,1%). По данным аналитической компании Frank RG, в мае банки предоставили физическим лицам ссуды на 993,8 млрд руб., что на 2,1% больше значений апреля. Но именно в сегменте кредитов наличными прирост составил 9,5%, до 479,6 млрд руб.

Нравится РБК? Главные новости дня, эксклюзивы и аналитика ждут вас:
на радио
в подписке
в Max
в Telegram
в приложениях для Android или iOS

Каков вклад рефинансирования в общую динамику

За январь—апрель российские банки провели рефинансирование почти по 700 тыс. договоров о потребкредите, оценивали в Объединенном кредитном бюро (ОКБ). Данных за май еще нет, уточнил РБК представитель компании. Доля кредитов наличными в общем объеме рефинансированных ссуд в апреле достигла 72,8%. Но на рефинансирование пока приходится незначительная часть розничного портфеля банков — 0,62%.

Майская активизация в сегменте необеспеченного кредитования, зафиксированная ЦБ, во многом могла быть обеспечена именно рефинансированием, считает старший директор рейтингов финансовых институтов НРА Павел Жолобов: «Мы оцениваем, что до 50% валовых выдач в мае—июне могло приходиться не на органический рост, а на операции рефинансирования и консолидации долгов. Заемщики стали активно переводить кредиты, причем тренд на консолидацию нескольких обязательств в один инструмент становится все популярнее, поскольку удобство обслуживания одного кредита намного выше с точки зрения кеш-менеджмента и сопряжено с меньшими рисками допущения технической просрочки».

Жолобов считает, что текущая динамика скорее перераспределяет задолженность, нежели генерирует новую, но это не исключает возникновения новых рисков. Так, по словам эксперта, банки, агрессивно наращивающие портфель за счет перетока чужих клиентов, часто могут недооценивать кредитные риски в отношении таких заемщиков, поскольку удлинение срока кредита при рефинансировании создает «иллюзию низкой долговой нагрузки», откладывая решение проблемы закредитованности во времени, что повышает чувствительность портфеля к макроэкономическим шокам в будущем.

Как отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин, за последние 12 месяцев ставка ЦБ снизилась более чем на 6 процентных пунктов — с 21 до 14,25% годовых, и это привело к росту рефинансирования «дорогих» розничных кредитов, выданных в 2024–2025 годах на пике ставок. По данным сервиса «Финуслуги» Московской биржи, в начале 2025 года средняя величина полной стоимости кредита (ПСК) в сегменте потребительских ссуд в топ-20 банков составляла 32–34%. В мае показатель достиг 29,9%.

Само по себе снижение кредитных ставок может быть катализатором выдач кредитов, но драйвером роста сегмента рефинансирование быть не может, учитывая то, что, по сути, это замещение уже имеющихся задолженностей, не соглашается директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин. Он напоминает, что ставки по-прежнему достаточно высоки, что дополнительно ограничивает как новые выдачи, так и рефинансирование старых кредитов.

«Кредитные риски не то чтобы снизились и стабилизировались, но стали более понятными и поддающимися оценке для банков. Осознавая, что клиенты, оформлявшие кредиты в конце 2024-го — первой половине 2025 года, могут рассчитывать на снижение стоимости заимствований, банки в целом должны соглашаться на рефинансирование обязательств клиентов, чтобы не потерять их», — говорит управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его словам, рефинансирование сейчас вносит значимый вклад в выдачи потребкредитов, но это не главный драйвер.

«Потребность в заемных средствах высока из-за инфляции и отставания темпов индексации доходов граждан», — поясняет аналитик.

Увеличение кредитной активности в мае может быть связано не столько с рефинансированием, сколько с сезонным фактором — в конце весны и летом люди традиционно больше занимают в банках, говорит начальник центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин. «Во-вторых, в мае сыграла роль специфика бюджетных выплат. Перед майскими праздниками многие выплаты перечисляются заранее, поэтому в апреле население получает больше денег, а в мае возникает локальный провал по поступлениям. Это заметно и по депозитной статистике: средства населения в банках в мае не выросли, а в совокупности с наличными остались примерно на нулевых отметках. Отчасти майский рост кредитования может быть связан и с этим», — допускает эксперт.

Ждать ли «бума» рефинансирования в России

Пока доля рефинансирования в общем портфеле кредитов наличными небольшая, но она будет увеличиваться по мере дальнейшего снижения ключевой ставки и роста разницы между старыми и новыми кредитами, говорит Охорзин. «Мы прогнозируем, что во втором полугодии этот тренд сохранится и рефинансирование станет одним из ключевых драйверов восстановления потребкредитования», — заключает банкир.

При дальнейшем снижении ставок на рынке кредитования интерес к программам рефинансирования продолжит расти, считает Иванов. Косяков соглашается, что потенциал роста спроса на рефинансирование проявится и дальше и темпы роста спроса будут зависеть от динамики ключевой ставки. Аналогичную позицию занимают Камбулова и Цветкова, уточняя, что главное значение будет иметь дальнейшая траектория снижения ключевой ставки.

В то же время в Альфа-банке не ожидают значимого роста рефинансирования до конца года. «Основной фактор спроса на рефинансирование — динамика ключевой ставки, снижение которой во втором полугодии может быть сильно ограничено со стороны регулятора», — отметили в его пресс-службе.

На заседании в июне Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 14,25% годовых. Шаг пересмотра стал минимальным с тех пор, как регулятор начал цикл смягчения денежно-кредитной политики.

В третьем и четвертом кварталах 2026 года по мере снижения ключевой ставки рефинансирование потребительских кредитов может ускориться, и в этот же период активизируется спрос на новые кредиты, поскольку ПСК станет более приемлемой для заемщиков, считает Жолобов.

«Однако ждать существенного ускорения потребительского кредитования не стоит; кроме высокой стоимости кредитов динамику выдач сдерживают жесткое макропруденциальное регулирование и консервативный андеррайтинг самих игроков, которые повысили проходной ценз для заемщиков», — отмечает эксперт.

Читайте также:

Foreign Policy узнала об отказах США на призывы Европы критиковать Россию
Бензовозам разрешили въезжать в Москву без оформления пропуска