Этот инструмент используют 68% представителей поколения
МОСКВА, 17 июня. /ТАСС/. Доля поколения миллениалов по итогам 2025 года составила порядка 44% инвесторов в паевые инвестиционные фонды для неквалифицированных инвесторов в клиентской базе управляющей компании "Альфа-Капитал". Об этом говорится в исследовании Лаборатории исследований рынка инвестиций (ЛИРИ) "Альфа-Капитал" "От бумеров к зумерам: как меняется инвестор в ПИФы".
"По данным "Альфа-Капитал", в 2025 году миллениалы составляют почти половину рынка коллективных инвестиций (44%), однако на их активы приходится 16%. При этом среди всех состоятельных и сверхсостоятельных инвесторов 16% миллениалов. То есть это поколение уже формирует заметную прослойку капитала, но в среднем его представители еще не достигли уровня более зрелых инвесторов", - отмечается в материале.
Также подчеркивается, что большинство миллениалов, как и зумеры, выбирают биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы). Этот инструмент используют 68% представителей поколения. Почти треть из них инвестирует также в открытые и закрытые ПИФы.
В "Альфа-Капитале" связывают это с тем, что миллениалы, накопив определенный уровень благосостояния, могут рассматривать дополнительные инструменты для диверсификации портфеля, включая более дорогостоящие и менее ликвидные продукты, - например, ЗПИФ недвижимости. "Они проявляют интерес как к фондам облигаций, так и к фондам акций, однако средние вложения в эти фонды примерно в 10 раз меньше, чем в фонды денежного рынка", - говорится в материале.
При этом основной капитал по-прежнему сосредоточен у зрелых поколений. Представители поколения X составляют почти треть инвесторов и контролируют около половины активов. В этой группе, согласно данным УК, больше инвесторов используют диверсификацию при размещении активов: они проявляют максимальный интерес к фондам акций (39%), ресурсов (14%), металлов (9%) и недвижимости (1,4%), а также активно инвестируют в фонды облигаций (57%) и смешанных инструментов (13%).
Зумеры вышли на финансовый рынок
Согласно документу, доля зумеров среди коллективных инвесторов также растет. В 2015 году их количество в клиентской базе УК не превышало 1%, в 2020 году оставалось примерно на том же уровне, а к 2025 году выросло до 9%. Однако на зумеров приходится лишь 1% общего объема вложений.
При этом для зумеров фонды часто выступают не только инструментом долгосрочного накопления. Доля инвестировавших в фонды денежного рынка составляет 22% - это самый высокий показатель среди всех поколений, а в этой категории сосредоточено более половины их вложений, направленных на коллективные инвестиции.
"На первый взгляд, это указывает на консервативный подход, однако, по данным "Альфа-Инвестиций", у зумеров оборот консервативных инструментов ниже, чем у других поколений, а объемы сделок с акциями иногда больше, чем с фондами денежного рынка. Таким образом, зумеры активно торгуют рисковыми активами, а фонды для них являются скорее удобным инструментом для хранения свободной ликвидности между сделками с более рисковыми активами", - говорится в материале.
В то же время, поколение бэби-бумеров, по данным УК, в 2015 году составляло около 60% коллективных инвесторов, они обладали 50% всех активов. К 2025 году их доля снизилась примерно до 15%, однако они до сих пор контролируют около 35% активов. В "Альфа-Капитале" отмечают, что средний коллективный инвестор молодеет, однако капитал по-прежнему сконцентрирован у зрелых поколений.