Во флоатерах ситуация сложнее, часть доходностей представляется высокой только из-за короткого срока, а на более длинных выпусках премия «Магнита» не всегда компенсирует выросший кредитный риск.Finam.Ru
Компания остается одной из самых сильных кредитных историй в секторе: по итогам 2025 года выручка выросла до 4,6 трлн руб., EBITDA составила 273,1 млрд руб., а скорректированная EBITDA — 285,5 млрд руб.Finam.Ru
Если долговая нагрузка останется высокой дольше ожиданий, а покрытие процентных и фиксированных платежей продолжит снижаться, риск пересмотра рейтинга вниз станет более существенным.Finam.Ru
У бумаги нормальный срок до пут-оферты в марте 2028 года и доходность около 14,6%. И серия 003Р-12 может рассматриваться как качественная среднесрочная идея, но по сочетанию срока и доходности выглядит чуть слабее.Finam.Ru