EBIT 13,9% 15,5% 17,8% Маржа скорр. чистой прибыли 9,8% 12,3% 13,0% Мы повышаем рейтинг акций China Resources Beer до «Покупать» с «Держать».Finam.Ru
Целевая цена сохранена на уровне HKD 66,0, апсайд 15,8%. China Resources Beer (CR Beer) — одна из крупнейших пивоваренных компаний в Китае, входит в государственный конгломерат China Resources.Finam.Ru
CR Beer управляет производством на 63 пивоварнях в 24 провинциях, занимается продажей и дистрибуцией алкогольных напитков под местными (Snow) и интернациональными (Heineken) брендами.Finam.Ru
Потенциал роста, по нашей оценке, составляет 15,8%. Среди рисков отметим , что потребление пива в Китае в натуральном объеме достигло пика в 2013 г., рост рынка в денежном выражении обеспечивался за счет роста спроса на более дорогие позиции.Finam.Ru