Решение ЦБ по ключевой ставке осложнило жизнь заемщиков, но оставило «окно возможностей» для вкладчиков. «Росбалт» выяснил у экспертов, как выгодно вложить деньги и что будет с кредитами.
Короткие деньги стоят дороже
На заседании 23 октября Центробанк дал рынку нейтральный сигнал, но ухудшил прогнозы: инфляция в этом году окажется выше, а траектория ключевой ставки в 2027-м — жестче. Вывод очевиден — эпоха дешевых денег вновь откладывается.
Это значит, что рассчитывать на быстрое снижение ставок по рыночной ипотеке и кредитам не стоит. Вместе с тем доходность депозитов будет сохраняться на относительно высоком уровне дольше, чем предполагалось ранее.
«По данным ЦБ, во второй декаде октября средняя максимальная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков составляла 13,06%. При такой доходности размещение 1 млн рублей на шесть месяцев принесет около 65 тыс. рублей до налогообложения (без капитализации процентов)», — пояснила в комментарии «Росбалту» доцент Финансового университета при правительстве РФ, к. э. н. Оксана Мощенко.
Однако, полагает эксперт, после заседания Центробанка рассчитывать на резкое и массовое повышение процентов по депозитам не стоит. При этом определенные корректировки уже начались — доходность депозитов увеличилась на 0,3–0,5%.
«На этом фоне наиболее привлекательными остаются вклады сроком 3 месяца. Их доходность составляет порядка 12,8–14,5%. Вклады сроком от 3 до 6 месяцев могут принести 12,87–13,55%, сроком 1 год — порядка 12,5–13%», — отмечает доцент Финансового университета при правительстве РФ, к. э. н. Ольга Борисова.
Декабрьские предложения: ждать или открывать
Традиционно в ноябре–декабре многие банки пополняют линейку депозитов сезонными продуктами с привлекательными ставками — новогодними вкладами.
«До конца декабря я ожидаю преимущественно точечных корректировок депозитных ставок. Банкам, которым необходимо привлечь дополнительные средства к отчетной дате, выгоднее предложить повышенный процент на ограниченный срок, чем пересматривать всю линейку вкладов. В отдельных предложениях изменение может составить 0,5–1 процентный пункт, но это прогноз, а не установленный рынком ориентир», — указывает Оксана Мощенко.
Однако попытка «поймать» чуть более высокую доходность сопряжена с рисками, предупреждают эксперты.
«Новогодние вклады действительно могут оказаться интересными, однако ждать их ради дополнительных нескольких десятых процента не всегда выгодно. Например, повышение ставки с 13% до 13,5% на три месяца принесет с каждого миллиона рублей лишь около 1 250 рублей дополнительного дохода. Месяц ожидания при этом означает потерю процентов, которые деньги могли бы заработать уже сейчас», — отмечает Оксана Мощенко.
Выбор предложения осложняется условиями получения повышенного процента.
«Зачастую, предлагая ставку с привлекательным процентом, банк включает в тариф требования ежемесячных трат по карте, необходимость разместить на вкладе „новые деньги“ (сумму, которая не была на счетах клиента в срок обычно от 30 до 90 дней). Если невнимательно прочитать условия перед тем, как войти во вклад, доходность будет меньше ожидаемой», — сообщил эксперт ФК «Вектор» Илья Демщиков.
Не один вклад, а портфель
Для вкладчиков, готовых разместить деньги надолго, Ольга Борисова предлагает зафиксировать ставку на год в одном из десяти крупнейших банков. По ее оценке, такая стратегия может принести порядка 12,8–13,2% годовых и защитить средства при последующем снижении ставок.
Для тех, кому нужен более гибкий график, предпочтительнее другой подход.
«Здесь уместно выстраивание лестницы вкладов на 2, 4, 6 месяцев и год. Для этого следует разделить имеющиеся средства на несколько частей и разместить их во вклады с различными сроками. По мере окончания сроков у самых коротких вкладов их можно перекладывать в новые или менять инструменты», — сообщила Борисова.
Еще один вариант — два-три вклада: один фиксирует доходность надолго, остальные открываются на короткие сроки и обеспечивают доступ к части накоплений.
Можно присмотреться и к комплексным продуктам, сочетающим вклад с инвестиционной составляющей. Они способны обеспечить прибавку к доходности в 1–1,5%, но подразумевают другой уровень ответственности клиента.
«Следует помнить, что при этом может возрасти риск, поскольку страхование распространится только на сам вклад, а риски инвестиций лежат на вкладчике», — предупреждает эксперт.
Кредитам паузу не обещали
Сохранение ключевой ставки в 14% не гарантирует, что банковские условия кредитования останутся на текущем уровне.
«Стоимость кредитов зависит еще и от риска невозврата, расходов на привлечение средств и конкуренции за заемщиков. Поэтому даже при неизменной ключевой ставке отдельные кредитные продукты могут дорожать», — поясняет Оксана Мощенко.
Надежность и закредитованность заемщика остаются ключевыми факторами, определяющими размер процентной ставки: для проверенных клиентов она снижается, а для закредитованных граждан — возрастает до заградительного уровня.
«Ставки по потребительским кредитам ближе к декабрю могут снизиться на 0,5–1 п. п., однако эти изменения будут актуальны только длят надежных заемщиков с низким уровнем долгов. В таких случаях предложения могут составить 27–29% годовых. Для граждан с высокой долговой нагрузкой (более 50% дохода) условия останутся жесткими и заградительными — выше 30%», — полагает Илья Демщиков.
Такое минимальное снижение ставки имеет скорее маркетинговое значение и не оказывает существенного влияния на долговую нагрузку. Применяться оно может в рамках предновогодних акций или при необходимости выполнить план по кредитам, отмечает эксперт. Впрочем, ставка по кредиту может быть и ниже, однако чаще всего это касается либо участников зарплатных проектов, либо подразумевает приобретение дорогостоящего страхового пакета.