Минувший год был непредсказуемым для инвесторов. Год начался с исторического минимума значения ключевой ставки Банка России на уровне 4,25%. В результате инвесторы устремились на фондовый рынок в поисках высокой доходности, и к концу года 10% населения страны имели брокерские счета. Однако уже в апреле тренд снижения ключевой ставки изменился на противоположный, и за неделю до нового года Банк России в очередной раз повысил ключевую ставку до нового уровня в 8,50%, тем самым удвоив её за год. Это вновь повысило актуальность вопроса: как инвестировать дальше? — В 2021 году финансовые рынки при всей нестабильности ситуации позволили инвесторам заработать. — Вы правы, 2021 год, как и предыдущие годы, предоставил возможности для получения прибыли, однако реально зафиксировать доход получилось только у активных инвесторов — тех, кто смог вовремя сориентироваться. Основные рынки, интересовавшие инвесторов в 2021 году, известны. В среднем государственные облигации потеряли в цене 12% стоимости, а корпоративные — 6%. Тем временем американский рынок вырос за год на 25% по индексу S&P 500, а китайский — на 4%. Вместе с тем ставки по депозитам в течение всего года росли. Средняя максимальная доходность топ-10 крупнейших банков по вкладам в рублях за минувший год выросла с 4,468 до 7,738% годовых. За счёт того, что вклады являются инструментом с максимальной ликвидностью, вкладчики имели возможность при каждом повышении ставок реинвестировать их с большей доходностью. — Как меняется рынок в целом, изменилось ли поведение инвесторов? В то же самое время 8 млн инвесторов открыли брокерские счета и вышли на фондовый рынок, совершив за минувший год торговых операций на рекордные 30 трлн руб. — В 2022 году россиянам придётся заплатить налог с процентного дохода по вкладам. Он будет реализован максимально понятно и удобно — каждый банк подаст в налоговую службу информацию о выплаченных вкладчику процентах (наши клиенты могут получить в банке специальную справку с суммой процентных доходов по всем счетам и вкладам). Если посчитать влияние введённого налога на сумму дохода вкладчика, то, например, с 1 млн руб. по вкладу с доходностью 7,5% годовых за 2021 год нужно будет заплатить налог в размере 4225 руб. (доходность после вычета налогов составит 7,0775% годовых), а в 2022 году налог платить будет не нужно из-за увеличения необлагаемой суммы доходов до 85 000 руб. с 1 января 2022 года. Если вернуться к традиционным инструментам, то в перспективе одного года, безусловно, выгодно будет разместить часть средств на вкладах — они смогут принести инвестору доход около 7,5% годовых без риска убытков, а часть вложить в дивидендные акции. В это же самое время мы наблюдаем продолжение падения на фондовом рынке, начавшееся в ноябре и усилившееся сейчас из-за конфликта в Казахстане. На сроке инвестирования три—пять лет самым сбалансированным вариантом с точки зрения доходности и уровня защиты капитала от волатильности на фондовом рынке будут стратегии инвестиционного страхования жизни с купонной доходностью в районе 20% годовых.Новый компаньон