Топ-5 американских акций для пенсионного портфеля
Считается, что долгосрочно фондовый рынок дает от 8% до 12% в год, и управляющие по всему миру берут эту динамику за основу своих ожиданий. Однако можно собрать портфель из акций максимального роста, которые при этом будут проверены временем. Найти их можно по простому алгоритму. Возраст имеет значение Первый и самый очевидный критерий для подбора акций на будущую пенсию это возраст компании. В среднем пенсионные стратегии ориентированы на 20-30 лет и доходят до 45 лет. В США традиционно средним по размеру считается бизнес, который стоит не более $2 млрд, крупный – от $10 млрд. Если нам нужно найти компании, которые уже были зрелыми в начале 1990-х и с того времени росли не хуже рынка в целом, то сейчас они должны стоить более $100 млрд. Под отсев попадают такие примечательные фишки, как AMD или Micron, которые сейчас стоят на рынке $98 и $94 млрд соответственно. При низких ставках бизнесу выгодно занимать на рынке, использую дешевое кредитное плечо, а прибыль распределять в виде дивидендов. Для портфеля с прицелом на 30 лет размер дивиденда не важен, главное, чтобы он был в принципе. Лидеры десятилетий Наиболее объективный показатель того, что компания работает лучше конкурентов, это долгосрочная динамика ее акций на рынке. Под критерий стабильного роста не попадает большинство финансовых компаний и банков, которые сошли с дистанции в 2008-2009 годах (Bank of America, Citigroup). Стабильный рост выше индекса на горизонте от 5 до 30 лет показывает всего несколько десятков старейших компаний с капитализации от $130 млрд, многие из которых достойны быть включены в любой долгосрочный портфель, в том числе на будущую пенсию. Что взять в пенсионный портфель Из перечисленных выше бумаг наиболее впечатляющую динамику за 30 лет показывают топ-3 списка: UnitedHealth Group, Starbucks и Applied Materials. На текущий момент фундаментально сильными смотрятся не все кандидаты в пенсионный портфель. Они на рынке более 30 лет, стоят от $130 млрд до $1,9 трлн и приносят от 12% до 21% в год без учета дивидендов, которые у них тем не менее тоже есть.Элитный трейдер
Эта новость в СМИ