Сегодня рассмотрим параметры двух актуальных размещений на первичном рынке облигаций: квазивалютный выпуск с привязкой к доллару США от ПАО «Полюс» и рублевый выпуск без оферты и амортизации от АО «Медскан».Finam.Ru
Ориентир купона: 8,25%; Выплаты купона: 12 раз в год; Срок до погашения: 5 лет; Рейтинг: AAA от НКР; Дата сбора книги заявок: 10 апреля; Дата размещения: 15 апреля; Амортизация: нет; Оферта: да (put – опцион через 4 года); Доступ для неквалифицированных инвесторов: есть.Finam.Ru
Параметры нового размещения предусматривают значительную премию к доходности более короткого аналога, что может говорить о высокой вероятности спекулятивного апсайда.Finam.Ru
Также стоит отметить финансовое состояние компании: высокий объем долговых обязательств, долговые метрики на грани критической зоны, убытки из года в год.Finam.Ru