Независимый инвестиционный советник

20/10/23 у меня состоялся весьма интересный диалог с коллегой, инвестиционным советником в реестре ЦБ, об использовании технического анализа и его применимости, которым я хочу поделится. Далее вырезки из разговора с моими комментариями: Иногда присылаю сигналы, о том, что рынок сыпется! Что делать, чтобы не попасть в обвал рынка: 1. Смотреть разборы (ссылка не канал)! 2. Подписаться на бесплатный канал, закрепить его в чатах и включить у него звук и оповещения: (ссылка не канал) Сообщения в этом канале публикуются крайне редко, но однажды они могут спасти вам до 70% вашего капитала! P...

Для того, чтобы наиболее эффективно использовать имеющиеся у человека финансовые ресурсы в развитых обществах принято прибегать к персональному финансовому планированию (ПФП). Персональное финансовое планирование – это философия взаимоотношений с деньгами, которая даёт возможность любому человеку разумно и эффективно использовать свои возможности для реализации жизненных целей. Жизненные цели разделяются на текущие и перспективные. К первым относятся поддержание организма на уровне физического существования (питание), бытовых условий, содержание жилья и транспортных средств и т.д. Перспективными...

— Самый, пожалуй, частый вопрос, который мне приходится слышать в своей работе, звучит так: «А во что сейчас выгоднее всего инвестировать?». И, как часто бывает, общий вопрос не имеет смысла и не имеет ответа. По крайней мере, в такой формулировке. Для того, чтобы на него ответить, нужно дополнительно знать: Вот на последнем пункте остановимся поподробнее. Как известно, существует непреложный экономический закон о том, что доходность напрямую связана с риском. Если мы не готовы рисковать, то не можем...

— Уже год, как ко мне периодически за консультацией обращаются обеспеченные люди, у которых есть замороженные инвестиции. Истории, откуда они взялись, как и состав инвестиционных портфелей, довольно разные. Но вот что их объединяет: на вопрос «Почему вот эта позиция оказалась у вас в портфеле?» они отвечают: «Посоветовал мой менеджер». Уважаемые хайнеты, у меня для вас плохая новость. Вы самые незащищенные инвесторы. И вот почему: 1) У вас нет времени. Как правило, обеспеченные люди — это либо владельцы, либо руководители бизнеса, либо и то, и другое. И, в отличие от представителей среднего класса,...

В начале 2000-х у меня был клиент — дедушка, который хотел надежно вложиться максимум на год. Естественно, что ему рекомендовали какие-то короткие надежные инвестиции, он их совершал, а потом приходил и жаловался — что ж так мало то. Он был недоволен результатом, но не уходил. И так продолжалось года 2-3. В какой-то момент мне такое отношение к нашим услугам надоело, и я решил разобраться, в чем же истинная причина недовольства дедушки. И выяснилось, что он хочет накопить на обучение внука, а внук учится в младших классах школы, т...

По последним исследованиям ЦБ РФ, в России уже более 25 млн частных инвесторов, и, казалось бы, навык инвестирования должен полноценно присутствовать в наборе навыков нашего повседневного финансового поведения. Однако это не так. А различные статистические срезы, такие как количество пустых счетов и счетов с небольшими активами, активность совершения сделок, объем средств в индексных фондах и т.п. позволяют утверждать, что для большинства частных инвесторов фондовый рынок больше похож на казино, нежели на инструмент сохранения и приумножения своих капиталов...

В последнее время в связи с ситуацией на фондовых рынках я получаю много звонков от знакомых, бывших клиентов — даже от тех, с кем я не общался со времен ухода из брокера, несколько лет. Практически все задают один и тот же вопрос: «Что будет с рынком?». Это очень важный кейс, и по-хорошему, его должны разбирать психологи. Но я, исходя из имеющегося опыта, тоже имею что сказать… Почему они звонят? Люди испытывают беспокойство по поводу своих активов. Почему они его испытывают? Потому что не были готовы к тому, что рынки могут не только расти, но и падать. Потому что у них не была продумана стратегия поведения на этот случай...

Недавно у меня состоялся весьма показательный разговор, которым, как мне кажется, стоит поделиться. Предыстория такова: ко мне за консультацией по вопросам инвестирования обратился молодой человек (около 30 лет). На встречу пришли с супругой. Около года назад открыли брокерский счет и начали инвестировать. Прошли обучение у брокера. Пересмотрели множество вебинаров. Подписаны на различные телеграм-каналы по инвестированию. Далее попытаюсь тезисно пересказать суть разговора. Инвестор: Вот наш результат за год. В целом неплохо, но я сравнил его с индексом ММВБ, и мы отстаем. Если бы мы просто купили индекс, то заработали бы больше...

В 2017 г. Нобелевскую премию по экономике получил профессор Чикагского университета Ричард Талер — за исследования в области поведенческой экономики. Он доказал, что зачастую люди принимают финансовые решения иррационально, а инвесторы действуют под влиянием эмоций и настроения. Процесс принятия финансовых решений у нас в голове можно визуализировать в виде весов, где на одной чаше лежат цели, мечты и желания, а на другой — финансовые возможности. Людям далеко не всегда удается достичь состояния равновесия, иначе сотовые телефоны не покупались бы в кредит...

ЦБ сделал и предоставил на обозрение очень качественный, на мой взгляд, обзор ключевых показателей профучастников РЦБ. Он у меня как-то прямо очень «лег» на вопросы, которые мне задают в последнее время частные «инвесторы». Я намеренно слово «инвесторы» взял в кавычки. Надеюсь, после прочтения станет понятно, почему.  На базе этого обзора я попробую ответить на квинтэссенцию этих вопросов с практической точки зрения частного инвестора. Итак: 1) «Доля уникальных клиентов от экономически активного населения страны достигла 19%». Это означает, что фондовый рынок прочно вошел в нашу жизнь, и бояться, что «биржи закроют, акции отберут» точно не стоит...

К сожалению, я не провидец и у меня нет хрустального шара, чтобы заглянуть в будущее. Но на той экономической Terra Incognita, на которой мы оказались, очень бы хотелось иметь хотя бы какое-то примерное представление о возможном развитии событий, которое нас ждет. Если исключить ̶ф̶а̶н̶т̶а̶с̶т̶и̶ч̶е̶с̶к̶и̶й̶ маловероятный сценарий, что завтра закончится острая фаза и все вернется к тому, что было, то можно попробовать порассуждать, какие процессы будут происходить в нашей экономике в условиях наложенных на нас санкций и вводимых внутренних ограничений...

Для того, чтобы быть в курсе, что обсуждают розничные инвесторы, я подписан на несколько тематических телеграм-каналов и периодически их просматриваю. Этой статьей я хотел бы предостеречь начинающих инвесторов от психологических ловушек рынка и заставить задуматься действующих инвесторов, не попали ли они в них. Впрочем, понимаю, что шансов на это немного. Более чем 20-летний опыт работы в брокерах подсказывает мне, что люди, приходящие на рынок, совершают одни и те же ошибки, сколько бы о них ни говорили и ни писали умных книг. 1) На фондовом рынке можно много и быстро заработать. Да, можно. А можно все потерять...