Myeverest

Инфляция в Австралии опустилась до 3.5% в годовом выражении, лучше прогноза в 3.3%. Хедж-фонды отреагировали заранее и нарастили лонг австралийского доллара до рекордных объёмов. Только вот институциональные управляющие активами сидят в шорте, а фьючерсные потоки настроены продавать. Раскол позиций такого масштаба бывает нечасто. И именно сейчас австралиец подошёл к ключевым уровням, а на неделе впереди два события, способных развернуть движение. За три недели, с 28 июля по 18 августа, чистые спекулятивные позиции по австралийским фьючерсам выросли с 27...

Евро откатило от локального максимума в районе 1.1690 к 1.1656, примерно на 40 пунктов. RSI, который в начале недели был перекуплен на 82, остыл до 49.6. Но главный вопрос сейчас не в геометрии уровней, а в Минфине США, который вчера запустил «экономический D-Day» против Ирана и публично встал на сторону покупателей облигаций. Прогноз отката после пробоя уровня H4 на 1.16798, о котором писали днём ранее, сработал. Цена прошла уровень, закрепилась выше, а затем вернулась к проверке нижней границы нового диапазона...

Доллар закрыл неделю на 98.84, впервые за три месяца пробив 200-дневную среднюю. За месяц индекс потерял 2.30 пункта, от уровня 101.14 на 22 июля. И это не про технику: рынок перестал верить, что Минфин США выкупами облигаций удержит доходности, и продаёт валюту вне зависимости от данных. Среда 19 августа стала днём пробоя. Одновременно вышли протоколы июльского FOMC и британский CPI, и евро за день прошёл 102 пункта, закрывшись на 1.1677. Уровень 1.1593, который держал пару четыре сессии, сломан...

Хедж-фонды уже десятую неделю шортят евро сильнее, чем в 98% случаев за последние три года. При этом EURUSD упирается в сопротивление, а под ней висит опционный страйк с объёмом €4.2 млрд. Разбираем, где реальные границы движения и почему сегодняшние протоколы ФРС важнее любой геометрии уровней. Рынок устроен так, что большая часть картины не видна на обычном графике. Валюту двигают пять слоёв, которые торгуются раньше, чем появляется свеча. Маржа CME задаёт нормальную ширину движения, фонды накапливают...

Пока рынок привыкал к выходным и отходил от пятничной статистики, евро тихо прошел 29 пунктов вверх и закрепился выше бывшей границы боковика. Мягкие данные по инфляции три дня подряд отработали через коту, но доллар падать так и не начал. С начала недели картина сложилась противоречивая: цена выросла, а позиционирование осталось медвежьим. Разберем, кто против кого и почему завтра в 18:00 все может перевернуться. Почему евро вырос, а доллар держится CPI в США совпал с прогнозом, PPI оказался мягче, розничные продажи провалились...