Все прекрасно знают, что у инвесторов существует такой интересный способ как усреднение открытой позиции. Кто-то им активно пользуется, а кое-кто называет его верным путём к обнулению депозита. Но мало кто знает, что есть ещё аналогичный метод под названием "пирамидинг". О нём пишут намного меньше, хотя им пользуются намного чаще чем усреднением. Давайте я сегодня расскажу об этих двух зверях.
Что такое усреднение
Если трейдер зашёл в позицию, но не угадал с направлением дальнейшего движения цены, то он получаешь убыток, но можно взять и докупить ещё активов, тогда средняя цена покупки станет меньше. Если после этого цена начнет движение в том направлении на которое рассчитывал трейдер, он быстрее выйдет в плюс, чем если бы он не усреднял позицию. Долгосрочные инвесторы тоже часто используют этот метод, стараясь докупить сильно подешевевшие актив.
Покажу на примере. Допустим купили 100 штук Газпрома по 200 рублей. Чтобы получить небольшой профит в 1% надо чтобы акция компании подорожала до 202 рублей. А теперь допустим, что в середине мы усреднили и купили 100 акций по 190 рублей, теперь у нас средняя цена покупки (190+200)/2=195 рублей. Что бы собрать тот же 1% надо дождаться когда цена дорастет до 196,95 рублей.
На самом деле не обязательно докупать столько же, но для простоты расчетов буду именно удваивать позицию здесь и далее.
Очень красивый пример получился, да? Но задумайтесь! Вы только что купили акции по 190 рублей, что бы дать +1% к средней им сейчас надо вырасти на 3.7%. Это не мало! Поэтому усредняя надо понимать что и как и, до каких пор вы усредняете. Если акция после первоначальной покупки уже подешевела, ей надо еще больше подорожать относительно текущего уровня, что бы добраться до целевого профита.
Недавно на бирже была просто паника, в такие моменты технический анализ плохо работает. Я советую в таких ситуациях НИ ПРИ КАКИХ ОБСТОЯТЕЛЬСТВАХ НЕ УСРЕДНЯТЬ. Сейчас паника спадает...
В прошло жизни я иногда усредняла, но только если видела, что уже произошло огромное падение, все индикаторы говорят, что вот он момент разворота и будет коррекция.
Стоп заявки vs усреднение
Очень многие трейдеры учат своих последователей выставлять защитные стоп заявки. Если актив начнет резко падать, то позиция будет закрыта по стопу и убыток будет минимизирован. Это правильный подход, ведь в трейдинге очень важно:
- минимизировать убытки;
- максимизировать доход.
Но! Усреднение особо не дружит с расстановкой защитных стоп-заявок. Вы либо говорите если цена упадет ниже Х - закрываем, либо Х - увеличиваем позицию. Одновременно и увеличивать открытую позицию и перемещать стопы крайне не удобно. Тут либо не успеешь докупить, либо по стопу выбьем. На мой взгляд из этих двух зол лучше выбрать стоп заявки.
Пирамидинг
Пирамидинг чем то поход на усреднение, ведь выстраивая пирамиду человек постоянно докупает акции которые подорожали с момента покупки. Пирамидинг - это увеличение прибыльной позиции по мере изменения котировок в желанном направлении. Например, купили Газпром в надежде на рост 100 штук по 180 рублей, Газпром подорожал на 0,2% до 180,36 рублей - докупаем ещё столько же. Теперь у нас средняя цена по Газпрому стала 180,18 рублей. Если мы сейчас закроем всю позицию с учётом комиссий будем примерно в нуле. Получается мы выстраиваем пирамиду, пласт мы купили по 180 рублей, пласт по 180,18 и так далее. Если начинать выстраивать пирамиду, когда актив подорожал больше чем на +0.2% то даже при развороте тренда и уменьшении стоимости актива можно остаться в нуле. Тут у каждого свой риск менеджмент. Но если котировки пойдут вверх, то расти мы будем большим депозитом.
Пирамидинг - это очень интересный подход, на самом деле долгосрочные инвесторы регулярно применяют его, наращивая и наращивая свой портфель. Но на удивление в трейдинге мне настолько редко удавалось выстроить удачную пирамиду, что я им почти не пользуюсь. Разве что когда котировки растут как ошпаренные на хорошем фоне. Но это прям исключение-исключение из правил. В то же время недавно читала одну книгу по трейдингу, там автор прям топит за пирамидинг. Но у него своя стратегия, у меня своя.
Пирамидинг и усреднение - это интересные подходы, но ими надо уметь пользоваться. Усреднять падающую позицию может быть опасно, а пирамидить акцию не всегда интересно. На самом деле важно выстроить свою торговую стратегию и научиться ею пользоваться, если у вас уже она есть в ней нашлось место для пирамидинга или усреднения, буду рада почитать об этом в комментариях.