По этой ссылке я целый год вела дивидендный календарь на 2023 год. Но со следующего года я решила обновить его формат и создала под это дело отдельную статью. Оставляю на нее ссылочку.
Ну, а внизу оставляю то, что осталось от дивидендного календаря 2023 года. Может быть кому-то интересно будет взглянуть на мои заметки и в 2024 году.
Как хорошо, когда один дивидендный сезон переходит в другой. Вот завершился один в которым эмитенты делали выплаты из денег 2022 года, как начался следующий. Теперь эмитенты делятся уже прибылью 2023 года. Ожидаю, что в ближайшее время список эмитентов, которые выплатят дивиденды этой осенью пополнится новыми именами.
Трубная металлургическая компания
ТМК - это компания которая не приостанавливала выплаты в 2022 году, поэтому последняя выплата не стала большим сюрпризом. Компания старается платить дивиденды каждый год ну и пусть, что иногда из заемных средств.
Скажу честно, у меня в портфеле этого эмитента нет. Мне нравится его волатильность которая хорошо подходит для спекуляций, но не нравится большой долг, который отпугивает меня как долгосрочного инвестора. Я как подумаю, что такой долг надо обслуживать, а ключевую ставку подняли.... Недавно рейтинг компании был понижен именно из-за ее большого долга.
Может я и не права, что у меня нет в портфеле ТМК... Котировки компании растут намного быстрее, чем у многих других металлургов, да и больше чем сам индекс Московской биржи. Но нельзя же иметь в портфеле акции всех эмитентов. Вот пройдет 4 сентября, я сделаю для себя разбор этой компании и может даже куплю ее акций, но в дивидендном гэпе. Но это не точно.
Инарктика
Инарктика - это очень интересная компания, чей разбор я делала некоторое время назад.
Котировки компании растут очень скачкообразно. Вот недавно был большой виток роста, сейчас можно ожидать затишья, но насколько продолжительного я к сожалению не знаю.
Белуга
Компания Белуга продолжает радовать инвесторов дивидендами, на сей раз на 1 акцию будет выплачено 320 рублей, что дает доходность порядка 5,6%. Но знаете что интересно, привожу скриншот с сайта компании, размер выплаты в данном случае выше, чем прибыль за период.
Сейчас в обращении находится 15.8 миллионов акций, умножаем это число на размер выплаты, то есть 320 рублей получаем 5,056 миллиардов рублей. Открываем отчетность компании за первое полугодие 2023 года, смотрим на графу прибыль - 3,046 миллиардов рублей. То есть если посчитать все акции, то размер выплаты составляет 165% от чистой прибыли.
Но не стоит пугаться этой цифры - 165%, компания платит дивиденды вовсе не из заемных средств. Дело в том, что у Белуги на счетах лежит огромное количество нераспределенной прибыли, видимо это некая подушка безопасности. В начале года не распределено было 23 миллиарда, сейчас 20.
Компания целенаправленно наращивает размер выплаты и это приятно, но когда-нибудь и эти 20 миллиардов закончатся...
Новатэк
Компания анонсировала настолько маленькие дивиденды, что ее котировки даже толком не отреагировали на эту новость. Собственно данный эмитент до недавнего времени старался наращивать размер выплаты в рублях, но в процентах числа не впечатляли. Только 2022 год стал исключением, но скорее из-за эффекта низкой базы, акции подешевели, а выплаты в процентах подросли. Вот сколько платил Новатэк ранее:
- 2022 год - 4,49+4,07%;
- 2021 год - 1,44+1,67%;
- 2020 год - 1,08+1,71%;
- 2019 год - 1,08+1,39%.
Но с другой стороны, с чего нам ждать больших выплат, если цена на газ упала, да и доллар в первой половине 2023 года был не дорогим. Вот выплата и упала до 34,5 рублей на 1 бумагу.
Сейчас доллар подорожал, но еще рано загадывать будут ли дивиденды выплаченные по итогам 2023 года большими. При этом Новатэк - это достаточно интересная компания, она запускает новые проекты, наращивает продажи, но к сожалению цена на газ от компании не зависит никак.
Авангард
Этот банк регулярно балует инвестором дивидендами. В 2023 году складывается впечатление, что только я одну выплату от банка убираю из календаря, как появляется следующая. Это очень приятно, но есть кое-что, что смущает меня как инвестора.
Банк не раскрывает полную отчетность за 2023 года, а за 2022 год показывает и того меньше... Но если посмотреть на те цифры, что нам открыли за первое полугодие 2023 года, становится понятно, что налог на прибыль в 2023 году значительно упал относительно аналогичного периода 2022 года. Из этого я могу сделать только один вывод, что и прибыль наверняка сократилась.
А еще я хочу обратить внимание на то, что у банка выросли обязательные резервы почти 2 раза!!! Не приятный момент, но банк не виноват.
Из прибыли 2023 года банк уже второй раз выплачивает дивиденды:
- За первое полугодие - 47,08 рублей (деньги уже на счетах инвесторов);
- За 3 квартал - 57 рублей (еще не утвержденная выплата, но рекомендованная).
Что бы выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 года и сделать все то, что надо, банк уже частично залез в нераспределенную прибыль прошлых лет... Для этого он взял 1.4 миллиарда рублей из своей заначки.
У банка на счетах осталось еще 19 миллиардов нераспределенной прибыли, поэтому 1.4 - это не много. Но вопрос: как сложится ситуация в следующем квартале?
Банк залез в нераспределенную прибыль по той простой причине, что у него в обращении находится 80,7 миллионов акций, то есть что бы выплатить по 47,08 рублей на каждую ему надо было распределить 47,08х80,7=3,799 миллиардов рублей, прибыль банка за этот же период оказалась 3,815 миллиардов рублей. Но вопрос в том, что у Авангарда были и другие важные траты... Вот и пришлось залезать в прибыль прошлых лет. Собственно под такие ситуации она и хранится.
Не могу сказать, что отчет Авангарда мне совсем не понравился, но ситуация с резервированием не порадовала...
Positive Techologies
Компания анонсировала очередную дивидендную выплату за 9 месяцев 2023 года. Когда компания платит раз в квартал - это конечно очень приятно. Но беда в том, что размер очередной выплаты в процентах - менее 1. И это при том, что акции недавно подешевели на фоне новостей про дополнительную эмиссию акций.
В 2023 году уже выплачены дивиденды:
- 13 апреля 2023 - 2.19%;
- 18 мая 2023 года - 1.14%;
- После 3 декабря - 0.68%.
Суммарно выходит почти 4%. Малова-то при ключевой ставке 13% Но если бы она была 8%, то 4 выглядело бы уже куда более интересно.
Селигдар
Достаточно долгое время я не воспринимала Селигдар как серьезную компанию. Но в какой-то момент она начала активно наращивать производство различных металлов и стало понятно, что планы у компании серьезные. И я уже стала поглядывать на ее акции, понимая, что Полюс переоценен в сравнении с Селигдаром, Полиметал был депозитарной распиской. Но как-то руки не дошли до покупки. А когда я посмотрела сводную отчетность компании за 6 месяцев 2023 года, поняла, что хорошо, что руки не дошли. Отчет уж больно странный:
- Долговые обязательства выросли год к году: краткосрочные +23%, долгосрочные +18%;
- Себестоимость продаж скакнула на +175%!!!!
- Выручка +81%, то есть она выросла примерно в 2 раза меньше чем себестоимость;
- Прибыль компании оказалась в этом году на 17,9 миллиарда рублей. Хотя правильнее было бы сказать, что убыток составил 7,2 миллиарда рублей. Не хочу сейчас разбираться за счет чего так получилось. Компания чуть-чуть переплатила там, чуть-чуть здесь, вот и набежало ого-го.
Но при таком убытке хочется спросить "откуда деньги, Зин?". Откуда деньги на дивиденды? Еще золотых облигаций эмитируете? Пока у компании есть нераспределенная прибыль прошлых лет, можно в нее залезть, но долго так хорошо не проживешь.... А что потом? Допэмиссия?
Лукойл
Сейчас пошло много разговоров, что Лукойл должен был заплатить больше дивидендов. Я всегда к таким заявлениям отношусь скептически и вот почему. Предлагаю не судить такую компанию по одной выплате, тем более, что дивидендами она делится регулярно. Давайте посчитаем суммарную доходность тех, кто купил 1 акцию компании в январе 2023 года.
Суммарная доходность в данном случае складывается из:
- Роста стоимости актива. Да, эта прибыль еще не зафиксирована, надо это понимать, но потенциально она будет не маленькой: 7437-4123=3314 рублей;
- Дивидендных выплат 438 рублей в июне и 447 рублей в декабре.
Итого получается 438+447+3314 = 4199 рублей. То есть те, кто купил акции в январе удвоили свой капитал. Да, можно говорить о том, что акцию разгоняют. Пускай разгоняют. Недавно вот Сбер разгоняли. Разогнали. И что?
Смотрим отдельно на дивиденды. Вот суммарные выплаты за последние 3 года в процентах:
- 2023 год - 13,9%;
- 2022 год - 17%;
- 2021 год - 8,1%.
То есть в 2023 году компания выплатила в процентах меньше, чем в 2022 году, но тут надо учесть, что база - стоимость актива выросла. В рублях же Лукойл заплатил даже больше:
- 2023 год - 885 рублей;
- 2022 год - 793 рублей;
- 2021 год - 553 рубля.
То есть если сравнивать 2023 год с 2022, то выплаты выросли на 11,6%!
Поэтому можно долго говорить о том, что Лукойл мог заплатить больше. Наверное, мог. Но заплатит он очень не плохо.
НорНикель
А вот и первая ласточка прилетела - первый металлург стоит в шаге от того, что бы выплатить дивиденды в 2023 году. Основные акционеры компании зарегистрированы на территории России, поэтому они вполне могут утвердить выплату. Собственно они уже платили в 2022 году, в отличие от своих коллег не стали оставлять акционеров под новогодней елочкой ни с чем.
Я ожидала выплат от данного эмитента и писала об этом. Но я ждала даже меньшего, особенно после последнего не самого лучшего отчета, но как прекрасно что по этому вопросу я ошибалась.
Фосагро
После неоднозначного отчета эмитент объявил хорошие дивиденды. Как же это приятно. И хочу отметить, что суммарные дивиденды компании за 2023 год оказались очень приятными: 4,19+3,57+6,24=14%, чуть-чуть до размера ключевой ставки не дотянули. И ФосАгро платит не мало каждый год, просто по чуть-чуть.
Что касается отчета, тут мы видим просадку по многим показателям, но надо не забывать, что удобрения производятся из газа, он подешевел, а значит и себестоимость производства упала. То есть просела не только доходная часть баланса, но и расходная. Правда чистой прибыли это все равно не помогло...
Белуга НоваБев групп
Моя любимая группа компаний порадовала новостями о новой дивидендной выплате. Сейчас уже можно посчитать дивидендную доходность эмитента за год и порадоваться, ведь в 2023 году инвесторы уже получили на руки 795 рублей, а тут еще 135 на подходе. И это при стоимости акции в районе 5700-5800 рублей.
Про эту компанию я уже писала, что из-за ухода западных конкурентов ее бизнес только выиграл. Недавно вот еще новость прошла, что спец.службы прикрыли большую сеть производителей нелегальной алкогольной продукции, опять же плюс для НоваБев.
Совкомфлот
Компания анонсировала дивиденды, которые могут быть утверждены на собрании акционеров 18 декабря. Закрытие реестра инвесторов на получение выплат придется на начало января. Я пока не видела календарь Московской биржи на январь 2024 года, поэтому не могу сказать точную дату.
Но точно знаю одно, в день публикации новости о предстоящей выплате котировки компании подросли на 2,28% и это при том, что индекс Московской биржи в тот день упал. Так что дивидендная гонка уже стартовала, да еще как...
Магнит
Прежде чем начинать радоваться дивидендам Магнита хочу напомнить, что совет директоров в 2022 году рекомендовал произвести выплату, но акционеры ее не утвердили. Не хочу сгущать краски, с тех пор многое изменилось в компании с точки зрения основных держателей ценных бумаг. Но, опасаюсь, что тут нас все же может ждать неприятный сюрприз. А опасаюсь я потому, что в том году собрание акционеров могло прожать дивиденды проведя второе собрание акционеров, ровно это и делает Лукойл последнее время. Но совет директоров не стал назначать второе собрание, не захотел. Вот если сейчас кворума не будет, не ясно будет ли назначено второе собрание на которой пригласят меньшее число акционеров.
Сам календарь
Если я забыла о ком-то, поправьте меня пожалуйста. Я буду рада вашим комментариям.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.