Недавно на канале были обзоры нескольких книг по инвестированию:
1. «Разумный инвестор», Бенджамин Грэхем
2. «Десять главных правил для начинающего инвестора», Бертон Малкиел
3. «Манифест инвестора», Уильям Бернстайн
4. «Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр
5. «Правила инвестирования Уоррена Баффетта», Джереми Миллер
6. «Случайная прогулка по Уолл-стрит» Бертон Мэлкил
7. «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора», Питер Линч
8. «Как играть и выигрывать на бирже», Александр Элдер
9. «Руководство разумного инвестора», Джон Богл
10. «О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора», Говард Маркс
11. «Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами», Карл Ричардс
12. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы», Филип Фишер
В этой статье рассмотрим несколько фундаментальных идей из этих книг, которые помогут развить стратегический подход, избежать лишних рисков и действовать уверенно даже в условиях нестабильности.
1. Думайте на долгосрочную перспективу
Инвестиции работают лучше всего, если рассматривать их как забег на длинную дистанцию. На финансовых рынках цены могут колебаться под влиянием различных краткосрочных факторов, но реальная ценность компании раскрывается со временем. Если придерживаться долгосрочной стратегии, вы сможете избегать ненужной паники и сохранять прибыль даже в периоды падения рынка.
Пример: Представьте, что вы вложили деньги в технологическую компанию, которая активно инвестирует в разработку искусственного интеллекта. Изначально её акции могут даже упасть из-за больших расходов на исследования, которые ещё не приносят прибыли. Краткосрочные инвесторы могут испугаться и продать акции, но если вы верите в потенциал технологий, то через несколько лет, когда компания начнёт получать доход от новых продуктов, ваши инвестиции могут вырасти в несколько раз. Долгосрочная перспектива позволяет не обращать внимания на временные неудачи и фокусироваться на общем росте.
2. Оценивайте истинную стоимость, а не текущую цену
Важно различать рыночную цену и реальную стоимость актива. Цена акций может изменяться из-за спекуляций или новостей, но её истинная ценность определяется показателями компании — её доходами, перспективами роста и положением на рынке. Ищите активы, которые недооценены рынком: в них скрывается потенциал будущего роста.
Пример: Допустим, известная производственная компания столкнулась с временными трудностями из-за кризиса поставок, и её акции начали падать. При этом компания стабильно работает и остаётся лидером в своём секторе. Она имеет хорошую финансовую устойчивость и все шансы восстановить бизнес, как только кризис завершится. Многие инвесторы продают акции в панике, что временно снижает цену. В этот момент вы можете купить акции компании ниже их реальной стоимости, зная, что в будущем, после восстановления, их цена вырастет. Выгода в том, что в долгосрочной перспективе цена будет отражать реальную силу и потенциал компании, а вы получите прибыль.
3. Диверсифицируйте свои вложения и управляйте рисками
Инвестируя, не стоит класть все яйца в одну корзину. Даже если одна часть портфеля потеряет в цене, другие активы могут компенсировать эти потери. Диверсификация — это грамотное распределение активов между разными классами: акциями, облигациями, недвижимостью и даже международными активами. Это позволяет снизить общий риск портфеля и уменьшить влияние рыночных колебаний на ваши инвестиции.
Пример: Вы решили инвестировать 3 000 руб. Вместо того чтобы вложить всё в одну акцию, вы распределяете их между акциями в сфере технологий, недвижимости, здравоохранения и, возможно, небольшим количеством облигаций. Если, например, технологические компании временно падают из-за нестабильности в ИТ-секторе, ваши активы в недвижимости и здравоохранении могут остаться стабильными или даже подрасти. Диверсификация защищает ваш капитал от потерь и даёт уверенность в любой рыночной ситуации.
Вот пример диверсификации на момент публикации статьи (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!):
Группа Астра - 499 руб. 1 акция - ИТ-сектор
Группа ЛСР - 770 руб. 1 акция - сфера недвижимости
Мать и дитя - 878 руб. 1 акция - сфера здравоохранения
ОФЗ 26234 - 905 руб. 1 облигация - облигации федерального займа
ИТОГО: 3 052 руб. + комиссии
4. Оценивайте свой уровень риска
Каждый инвестор должен понимать свой комфортный уровень риска, исходя из возраста, целей и доходов. Если вы молоды и можете позволить себе подождать, можно выбирать более рискованные активы с высоким потенциалом. Если же цель ближе, лучше придерживаться более консервативной стратегии.
Пример: Допустим, вы молодой профессионал, который только начинает зарабатывать и создавать накопления. У вас нет срочных крупных целей, и вы можете вложить средства в быстрорастущие акции или даже стартапы, которые потенциально могут многократно вырасти. Если же вы планируете купить квартиру через пять лет, то лучше выбрать стабильные облигации или крупные акции с низкой волатильностью. Ваш уровень риска должен всегда учитывать ваши жизненные цели и сроки.
5. Избегайте эмоциональных решений и следите за новостями с холодной головой
Эмоции могут быть опасны для инвестора. Паника при падении цен и жадность при их росте часто приводят к поспешным решениям. Дисциплина и умение держать эмоции под контролем помогают избегать ненужных потерь и следовать выбранной стратегии, даже если рынок временами падает.
Пример: В период экономической нестабильности рынок может резко падать, и это создаёт у многих инвесторов желание продать свои активы, чтобы не потерять ещё больше. Однако если у вас есть чёткий план и долгосрочные цели, может оказаться выгоднее просто подождать. Например, в 2020 году в начале пандемии многие продали свои активы, испугавшись падения рынка, а те, кто удержался, часто смогли получить прибыль, когда рынок восстановился. Хладнокровие и следование своему плану — залог успеха в инвестировании
6. Инвестируйте в перспективные компании с потенциалом роста
Компании, которые создают инновационные продукты или занимаются перспективными направлениями, могут значительно вырасти в цене, когда бизнес начинает приносить прибыль. Выбирая такие активы, можно получить выгоду, если компания успешно разовьется.
Пример: Например, в 2000-х годах инвестиции в крупные ИТ-компании, такие как Apple или Google, казались рискованными и дорогими, но те, кто поверил в их перспективы, смогли многократно увеличить свои вложения. На данный момент перспективными могут быть компании, которые разрабатывают технологии в области искусственного интеллекта, возобновляемых источников энергии и медицинских инноваций. Такой подход требует тщательного анализа и глубокого понимания рынка, но при правильном выборе может привести к серьёзным успехам.
7. Изучайте активы перед покупкой
Инвестирование без анализа часто превращается в игру. Прежде чем вкладывать деньги, исследуйте компанию: её финансовое состояние, долги, положение среди конкурентов и другие показатели. Это поможет оценить перспективы и избежать ошибок, связанных с необдуманными вложениями.
Пример: Допустим, вам нравится идея инвестирования в компании, занимающиеся онлайн-торговлей. Однако вместо того чтобы сразу купить акции, стоит изучить их отчёты: растёт ли их прибыль, есть ли у них долги, насколько высока конкуренция на рынке. Это поможет вам понять, стабильна ли компания и стоит ли в неё вкладываться. Например, высокое отношение долга к капиталу может быть сигналом о риске банкротства.
8. Делайте регулярные вложения
Многие успешные инвесторы рекомендуют вкладывать небольшие суммы регулярно, независимо от колебаний рынка. Такой подход помогает снизить влияние волатильности и усреднить цену покупаемых активов. Это особенно полезно для тех, кто предпочитает не тратить время на попытки угадать лучшие моменты для покупки.
Пример: Представьте, что вы каждый месяц откладываете 3 000 руб. и вкладываете их в акции, облигации или индексные фонды. В одни месяцы акции могут быть дешевле, в другие — дороже, но со временем цена усредняется. Таким образом, вы не только развиваете привычку к регулярным вложениям, но и получаете более стабильный рост своего капитала, не полагаясь на угадывание идеальных моментов для входа на рынок.
Итак, мы видим, что инвестирование - это не просто способ заработать, а умение управлять деньгами осознанно и с долгосрочной перспективой.
Следуя принципам, изложенным в этих книгах, вы сможете построить более надёжный и прибыльный инвестиционный портфель, снизив риски и увеличив вероятность успеха. Не забывайте, что успех в инвестировании требует терпения, дисциплины и осознанного подхода к каждому решению.