Продолжаем изучать облигации. В этой статье разберемся с ОФЗ-ИН, то есть облигации с индексируемым номиналом.
Что это такое, как работает и какие особенности у этого вида облигаций?
Читайте также:
Облигации с постоянным купонным доходом.
Облигации с переменным купонным доходом.
Что такое ОФЗ с индексируемым номиналом?
ОФЗ-ИН – это облигации, номинал которых индексируется по уровню инфляции.
Такие облигации имеют цель защитить инвестора от роста цен в экономике, давая премию к текущему уровню инфляции на протяжении всего срока.
Таких облигаций намного меньше чем ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД, которые мы рассматривали ранее. Сейчас торгуется всего 4 выпуска.
Как работает ОФЗ-ИН?
На первый взгляд ОФЗ-ИН – очень невыгодные облигации, ведь их доходность при выпуске составляет 2,5%. Но их особенность в том, что номинал бумаг индексируется и вы гарантированно защищаете себя от инфляции, к тому же получаете не менее 2,5% доходности.
При этом, если за время вашего владения облигациями будет происходить дефляция – они все равно будут погашены по минимальному номиналу 1000 рублей.
Посмотрим на примере ОФЗ-ИН 52001
Текущий номинал 1543,30 руб.
Текущая доходность: 3,82% годовых.
Они были размещены 17.07.2015 по номиналу 1000 руб. За 7 лет их цена выросла более чем на 50%: примерно столько же составила суммарная инфляция за это время.
Таким образом владельцы этих облигаций полностью уберегли себя от потери средств из-за инфляции и получали доходность около 3% годовых.
Растет инфляция = растет номинал.
Как это использовать?
Во-первых, это отличный инструмент для сохранения денежных средств с минимальными рисками.
Во-вторых, при росте инфляции будет расти номинал ОФЗ-ИН с лагом в 3 месяца, а значит вы можете получить высокую доходность, если приобретете их перед ростом инфляции и продадите после повышения номинала.
Однако для этого необходимо следить за экономикой и быть в курсе событий, чтобы вовремя их купить и продать.
В этом вам поможет наш канал на Дзен и наш Telegram-канал. В них мы делимся полезной информацией для инвесторов и предпринимателей и ежедневно подводим итоги дня в мире экономики.
Присоединяйтесь к нам!
Ваш Atlant Capital.