Всем привет!
Сейчас все больше возникает вопросов о том, как инвестировать в таких непростых условиях. Кто-то может со мной не согласиться, но я по-прежнему считаю, что отказываться от инвестирования в акции не стоит. Но при этом стоит более тщательно выбирать акции для своих покупок.
В условиях повышенной волатильности и неопределенности одной из распространенных стратегий является покупка акций на исторических или многолетних минимумах. Мы все знаем, что большинство акций не растет бесконечно - всегда есть падения, в том числе вызванные кризисами, но обычно падение ранее или поздно сменяется ростом, иногда с обновление исторических максимумов. Более того, даже самые убогие акции, когда уже вроде бы компания еле дышит на ладан, могут существенно расти от своих минимумов. И часто такой рост объясняется не реальным ростом компании, а умелыми действиями "маркет мейкера", который скупает акции на минимумах, чтобы потом заработать на их будущем росте.
Недавнюю историю с Газпромом по 350-400 рублей мы уже все прошли и вроде как должны усвоить. Но есть и другие подобные истории - Сбер, Норникель, сейчас вот Фоасгро пока еще на околомаксимумах. Кто хочет повторить успех владельцев Норникеля - еще можно успеть запрыгнуть в "уходящий поезд".
И конечно, когда-нибудь Норникель будет стоить и 25 и 50 тысяч рублей, тут сомнений нет. Но факт остается фактом - те, кто купил Норникель в прошлом году по 25 тыс. рублей и до сих пор не вышли - совершили ошибку, т.к. их инвестиции имеют отрицательную доходность не смотря на все полученные дивиденды. Если что, то я с вами!
Я уже писал, что существует серьезных риск ухода котировок Норникеля в диапазон 10-12 тыс. рублей откуда уже можно будет ожидать какой-то рост. Но ситуация может развивать и в негативном ключе, когда котировки пойдут ниже на 8 тыс. рублей.
Для любителей запрыгивать в уходящий поезд на исторических максимумах даже поговорку придумали:
Поэтому те кто не хочет потерять свой капитал могут пойти другим путем - покупать акции, которые находятся в настоящий момент на уровнях многолетних или еще лучше исторических минимумов.
Например, я сегодня начал набирать позиции по таким компаниям. Набирать значит - подкупать от текущих уровней с готовностью увеличить позицию в будущем при снижении стоимости компании.
Один из примеров - Московская биржа. У меня эта компании на момент сегодняшнего утра в портфеле отсутствовала. Я покупал ее в районе 140 в феврале, но успел скинуть в безубыток или даже небольшой плюс.
Сейчас я вижу, что котировки в 5 рублях от минимума 2016, 2018 и 2020 годов. В последние недели котировки застыли в районе 85 рублей, т.е. кто-то набирает позицию. Да, лучше бы начать покупать Мосбиржу с 80 рублей, но я решил не мелочиться, а взять по текущей цене с готовностью докупиться ниже, если такая возможность будет. А котировки в принципе могут уйти и на уровень февральского шипа - в район 73 рублей. В таком случае и потенциал роста будет больше... Цель покупки - дальнейшая продажа по 130 рублей минимум. Т.е. от 85 рублей это 53% прибыли. Сколько такой рост займет времени мне не сильно принципиально - год хорошо, два - тоже сойдет. Облигации дают в лучшем случае 11% в год, так что всяко прибыльнее будет.
Другой пример - Россети ао. Кто-то скажет, что энергетика это дотационный сектор, куча расходов у компании, в прошлом году на дивы совсем мало денег пустили, в этом году вообще зажали. Вообщем, никому не нужный шлак.
Но наша задача не дивиденды, наша задача купить на минимумах и ждать восстановления до справедливой цены. В декабре акции стоили 1,5 рубля, в феврале (перед 24.02) - 1 рубль. Сейчас 0,6 рублей. Восстановление котировок к февралю дает 67% роста, а к 1,5 - 150%. Мои цели покупки - 1,5 рубля минимум. Но в дальней перспективе жду возврата котировок выше 4 рублей. Что будет драйвером не знаю, но рано или поздно это должно случиться. Таковы биржевые законы. Вспоминаем прошлогодние Сбер и Газпром...
Вообщем, свою логику я изложил. Ни Фосагро, ни Норникель я брать не буду, а вот покупать различные акции, которые сейчас находятся на многолетних минимумах, с потенциалом роста от 50% и выше я брать готов, т.к. рано или поздно они вернуться на более высокие уровни. Возможно мне придется для этого прождать год и более... ничего, я не спешу.
Не является инвестиционной рекомендацией. Все риски за повторение сделок исключительно на вас.
Надеюсь, что данная статья оказалась для вас полезной. Напишите в комментариях, что вы думаете по поводу описанной стратегии и какие еще акции, подпадающие под описание вы видите.