Всем привет!
Год подходит к концу, можно уже посчитать денежный поток от инвестиций, вот что получается.
Общая таблица выплат:
Всего за год "чистыми" мною получено 76,9 тыс. руб., что довольно много для такого размера капитала, как у меня.
Если разделить эти 76,9 тыс. руб. по источникам выплат, то получается так:
16,1 тыс. - купоны по облигациям;
17,3 тыс. - выплаты по фонам недвижимости;
43,4 тыс. - дивиденды
Довольно часто многие инвесторы при расчетах целевого результата ориентируются именно на денежный поток, но я не сторонник этого подхода, так как:
- выплаты по облигациям по сути всего лишь сохраняют ваши деньги от инфляции и не более того;
- выплаты дивидендов еще более изменчивы, чем цена акций и год от года могут меняться очень сильно.
Но, тем не менее, попробуем воспользоваться этим подходом и сравнить его с "правилом 4%".
Помимо отдельных акций и облигаций у меня часть средств вложено и через фонды, которые дивиденды не выплачивают, а накапливают и это тоже надо учесть при расчете денежного подхода. Если принять, что я бы продавал паи фондов на сумму поступивших дивидендов и усредненную див.доходность фондов принять равной 8%, то я бы за этот год получил (исходя из текущей стоимости) еще 47 тыс. руб. денежного потока.
Итого, если все сложить, выходит 124 тыс. руб. денежного потока, которые можно пустить на потребление (хотя я разумеется все реинвестировал, что попало ко мне в руки). С учетом того, что год явно не лучший, это можно принять за ориентир (правда следующий вероятно будет еще хуже + значительная часть денежного потока, это аномальные дивы Газпрома, которые скорее всего не повторятся в обозримом будущем).
Теперь посчитаем по "Правилу 4%" - текущая стоимость активов составляет 2,38 млн. руб., умножаем на 0,04, получаем 95 тыс. руб., которые можно потратить на потребление.
В принципе, это ожидаемо, что "Правило 4%" дает заниженный результат, так как наш рынок традиционно высокодивидендный, а уж в нынешний год тем более (див.доходность на уровне 12-15% считается нормой).
В целом, любая из этих цифр уже греет душу, но до желаемого значения в районе 1-1,2 млн. руб. (чтобы можно было жить с капитала) еще очень и очень далеко.
А вы уже подсчитали свой денежный поток за год?