Виды арбитражных стратегий, термины и определения, путеводитель по блогу

В нашем блоге уже описано несколько различных видов арбитражных тактик.

Проведем классификацию и составим путеводитель по этому блогу:

Классический арбитраж между биржами

Тема хорошо работала до 24.02.2022 - крупные проф участники могли проводить сделки между акциями и расписками одной компании, между товарными фьючерсами на разных биржах.

Сейчас всё это пока перестало работать для россиян, поэтому не рассматривается в этом блоге.

Следующие темы рассматриваются в рамках Московской биржи, на которой торгует автор блога.

Эквивалентный арбитраж

Это может быть трейдинг аналогичными контрактами на один базовый актив с одной датой экспирации, на одной бирже, но с разной лотностью.

Первый пример был по июньским контрактам на юань CNY-6.22 (1,000 у.е.) CY-6.22 (10,000 у.е.). Описан здесь:

Далее мы рассмотрели тему контрактов ришки против мини-ришки:

К эквивалентному арбитражу также можно отнести торговлю базовым активом и фьючерсным контрактом на этот актив.

Это следующие тактики:

• синтетическая облигация
• синтетический дивиденд
• синтетический дивидендный своп

Синтетическая облигация

Мало-рисковая дельта-нейтральная тактика трейдинга базовым активом и фьючерсным контрактом на этот базовый актив.

Варианты исполнения:

• валюта - фьючерс
• товар - фьючерс
• акции - фьючерс

Автор ведёт эту стратегию на comon с публичной эквити:

Синтетический дивиденд

Уникальная стратегия направленного трейдинга акциями дивидендных фишек с использованием фьючерсных контрактов.

Последняя версия тезисов и полный путеводитель здесь:

Публичная эквити есть здесь на comon:

Синтетический дивидендный своп

Инновационная тема для российского инвест сообщества. Благодаря срочному рынку инвестор может страховать риски отмены дивидендов на втором СД или на голосовании акционеров:

Календарный арбитраж

Торговля парами деривативов на один и тот же базовый актив, но с разными датами экспирации.

Теория рассматривается здесь:

Практику веду на comon с описанием сделок в закрытой группе VK Donut

Статистический арбитраж между коррелируемыми активами

пока не рассматривался.

Поли-арбитражные стратегии

Арбитраж индекса против корзины акций, которые входят в этот индекс - стратегия требующая высокой капиталоёмкости, качественных роботов с прямым подключением к бирже. Пока не рассматривается.

Процентный арбитраж

Можно выстраивать интересные конструкции благодаря ставкам по валютам.