Коэффициент абсолютной ликвидности (СR) = (Оборотные активы – запасы – дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.
Или:
Коэффициент абсолютной ликвидности (СR) = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства.
Оптимальные значения коэффициента абсолютной ликвидности
Как и всегда, очень многое зависит от отрасли, однако и здесь можно выделить условно-оптимальные значения.
- Если коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,2, то это говорит о существенных проблемах с ликвидностью. При этом, подобное значение наиболее часто используется в международной практике, а для ряда российских компаний может быть приемлемым.
- Если коэффициент абсолютной ликвидности находится в границах от 0,2 до 0,5, то это свидетельствует о достаточном уровне платежеспособности компании по данному коэффициенту как в международной, так и в российской практике.
- Если коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,5, то это может говорить о потенциальном нерациональном использовании средств. Излишне большие невостребованные суммы на счетах компании могли бы быть использованы для развития, однако просто «лежат».
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности на реальных примерах
Рассчитаем данный показатель для Газпрома и Роснефти.
В соответствии с данными консолидированного бухгалтерского баланса Газпрома за 2019 год, сумма денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных финансовых активов = (0,696 трлн руб. + 0,057 трлн руб.) = 0,753 трлн руб. Краткосрочные обязательства = 2,527 трлн руб. Коэффициент абсолютной ликвидности Газпрома на конец 2019 года = 0,753 трлн руб. / 2,527 трлн руб. = 0,297. Таким образом, Газпром обладает высоким уровнем платежеспособности по данному коэффициенту даже с учетом более «жесткой» методики оценки.
В соответствии с данными консолидированного бухгалтерского баланса Роснефти за 2019 год, сумма денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных финансовых активов = (0,228 трлн руб. + 0,501 трлн руб.) = 0,729 трлн руб. Краткосрочные обязательства = 2,755 трлн руб. Коэффициент абсолютной ликвидности Роснефти на конец 2019 года = 0,729 трлн руб. / 2,755 трлн руб. = 0,264. Таким образом, Роснефть также обладает высоким уровнем платежеспособности по данному коэффициенту даже с учетом более «жесткой» методики оценки.
Прошлая статья цикла: Коэффициент абсолютной ликвидности (CR). Что это?
Читайте также:
Как не разориться на бирже? Правила
Крадут ли российские брокеры акции и деньги клиентов?
Спекулянты на бирже. Кто это?
Оригинал статьи опубликован на сайте: Essence of markets