В 1101 году против власти киданьских императоров восстали чжурчжени, твёрдо решив вернуть утраченные в Х веке свободу и независимость. Уже первые сражения этой войны показали, как неблагоприятно складываются дела для империи Ляо, а к середине 20-х годов XII века печальный для киданей итог уже ни у кого не вызывал сомнений, как и то, что киданям отныне уготовлена участь рабов, но несогласных с таким поворотом событий в империи Ляо хватало и у них нашёлся достойный предводитель - принц императорской крови Елюй Даши.
По своему происхождению принц Елюй Даши приходился потомком в 8-м поколении первому императору киданей Елюй Амбаганю и родным внуком императору Дао-цзуну и благодаря этому получил классическое образование в академии Ханьлинь, что не помешало ему стать превосходным наездником и лучником. В 1115 г. Елюй Даши получил учёную степень цзиньши, чин и назначение правителем областей Дай и Сячжоу (современная провинция Шаньси, Китай). Война с восставшими чжурчженями шла в полном разгаре, но дрались кидани с ними далеко на севере и Елюй Даши спокойно управлял своими владениями. Только в 1122 году война пришла к нему в виде последнего императора Ляо Таньцзо-ди, спасавшегося на юге от наседавших чжурчженей. Полностью разбитый обрушившимися на его голову несчастьями император уже не мог ничем и никем руководить и Елюй Даши пришлось самому искать пути спасения. Первым делом он нанёс сокрушительное поражение войскам китайской империи Сун, которая решила воспользоваться моментом и оттяпать кусок территории от северного соседа. Эта победа на фоне сплошных поражений серьёзно подняла авторитет Елюй Даши, но не спасла его от пленения чжурчженями в 1119 году и вынужденного сотрудничества с врагом. Позже ему удалось сбежать из чжурчженьского плена, но убедившись, что дело киданей безнадёжно проиграно, Елюй Даши принял решение откочевать на Запад, где кидани бы смогли набраться сил для продолжения борьбы за независимость.
Осенью 1124 года Елюй Даши вместе с 200 воинами бежал на запад, к тангутам, которые очень тепло приняли беженцев и дали им на дорогу 400 лошадей, 20 верблюдов и тысячу овец. Перейдя всего за 3 дня пустыню Гоби и собрав вокруг себя остатки киданей, Елюй Даши объявил себя гурханом Северной Ляо и призвал к мести чжурчженям. Под его знамёна быстро встали десятки тысяч недовольных киданей, но силы были слишком неравны и воинам Елюй Даши пришлось откочевать ещё дальше на запад, к такла-маканским уйгурам, которые, помня дружбу с основателем империи Ляо Елюем Абаоцзи, помогли его потомку скотом и оружием и обеспечили проход его народу, получившему к тому времени имя кара-киданей в государство Караханидов.
Вторгшись в пределы государства Караханидов, Елюй Даши с лёгкостью разбил их армию и даже выбил их из собственной столицы Баласугуна. Считая буддистов кара-киданей серьёзной опасностью для всего мусульманского мира, Караханиды и турки-сельджуки заключили военный союз против них, но в Катванской битве потерпели сокрушительное поражение. Опасения Караханидов не оправдались: Елюй Даши очень терпимо относился к своим мусульманским и христианским подданным, именно при нём и его преемниках христианство и ислам в Средней Азии достигли своего расцвета.
Елюй Даши, увы, не успел насладиться плодами своих побед. В 1143 году он скончался от перенесённых лишений, а его сын и наследник на гурханском престоле Илия был слишком мал и регентшей при нём стала вдовствующая императрица Табуян, при которой Кара-киданьское ханство окончательно сформировалось и достигло своего расцвета, а сам Елюй Даши стал прототипом пресвитера Иоанна, на государство которого возлагали большие надежды европейские крестоносцы.