Когда я затеял разговор о ликвидности, то упомянул что анализ коэффициентов ликвидности имеет практический смысл, если активы и пассивы рассматриваются во взаимоувязке. Как и активы, пассивы в финансовом анализе подлежат группировке. Выделяют 4 группы пассивов по срочности возврата:
П1. Наиболее срочные обязательства. Такие обязательства нужно погасить в ближайшее время – от нескольких дней до нескольких месяцев. В основном это краткосрочная кредиторская задолженность. Например, задолженность по зарплате должна быть погашена точно в срок, установленный трудовым договором. Дальше начинает капать пеня 1/300 от ставки рефинансирования, а через 2 месяца может наступить уголовная ответственность руководителя по ст. 145.1 УК РФ.
П2. Краткосрочные обязательства. Они должны быть погашены в срок до года. Это краткосрочные заемные средства, краткосрочные оценочные обязательства и другие категории из раздела V бухгалтерского баланса, если они у вас есть. Кроме доходов будущих периодов.
П3. Долгосрочные обязательства. Их погашение займет больше года. Это долгосрочные заемные средства и долгосрочные оценочные обязательства.
П4. Постоянные пассивы. Возвращать их придется только при ликвидации компании. Это все виды капитала: уставный, добавочный, резервный и нераспределенная прибыль. Сюда же относится и минфиновский недобитыш - доходы будущих периодов. Об этой категории писал на Клерке.ру. Небухгалтеру вряд ли она будет интересна.
В большинстве учебников по финанализу вы найдете примерно такое жесткое закрепление пассивов за группами. На самом деле к анализу срочности возврата нужно подходить деликатнее. Если механически разделить ваши пассивы из баланса на группы, картинка будет напоминать среднюю температуру по палатам в больнице.
Пример 1.
Вы – большой ритейлер. Например, «Магнит». У вас есть кредиторская задолженность поставщиком продуктов, которую по договору нужно погасить в течение месяца. Формально – П1. Но вы по опыту знаете, что деваться поставщику некуда. Такой объем у него больше никто не купит. Подождет год как миленький. А раз вы не собираетесь платить ему раньше, то это П2.
Пример 2.
Вы – ответчик по делу о просрочке поставки. Суд состоится завтра. Вы знаете, что точно проиграете, весь вопрос в сумме. В любом случае, обжаловать решение вы не планируете. Значит, через месяц решение суда вступит в законную силу, и надо будет заплатить истцу. Формально оценочное обязательство по выплате истцу – П2. Фактически – П1.
Теперь, когда я рассмотрел основные виды активов и пассивов, мы готовы разбираться какие задачи решает анализ ликвидности и платежеспособности. И о том, какие инструменты для этого использовать. Многие предприниматели считают, что им нужно анализировать только доходы, расходы и денежный поток. А баланс нужен только бухгалтерии. Но вот тут-то он и пригодится.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на мой телеграм-канал «Переводчик с бухгалтерского» — так вы точно ничего не пропустите!