Приготовьтесь, акции Транснефти сейчас будут расти. Госкорпорация Транснефть оставалась последним эмитентом на российском рынке, который долго не принимал решения, а и даже не давал рекомендации по выплате дивидендов за 2025-й год. Как знают мои постоянные читатели, для себя я эту компанию никогда не рассматривал (у меня связка нефть/газ + государство = табу), но меня постоянно о ней спрашивали, и я отвечал, что в принципе акции Транснефти можно держать как квазиоблигации с определенной доходностью,...

📌 Транснефть — российская нефтепроводная компания, контролируемая государством, и оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Тикер: $TRNFP Сектор: транспорт Уровень листинга: 1 Выглядит чуть лучше сектора: • P/BV = 0,32; • P/E = 3,12; • P/S = 0,63; • EV/EBITDA = 1,21; • Net debt/EBITDA = -0,44; • ROA = 7,80% и ROE = 10,10%. Сравнение с сектором приведено на рисунке 1.1: Что имеем за 2024 МСФО относительно 2023: • чистый долг -239 млрд ₽ (против -146,7 млрд ₽); • чистая прибыль 287,7 млрд ₽ (-1,4%); • выручка 1 424 млрд ₽ (+7,0%); • FCF 97,7 млрд ₽ (-38,6%)...