Клуб был основан в 1927 году, когда было образовано первое спортивное общество — «Динамо». Динамо долгое время, более 60 лет, являлось лидером дагестанского футбола. В новейшей истории России, 29 июня 2021 года было официально объявлено о возрождении «Динамо» на базе выступавшего в Первенство ПФЛ клуба «Махачкала»; инициировано данное решение было руководством Дагестана. Когда перед началом сезона 23/24 команду возглавил Курбан Бекиевич Бердыев, я был безумно рад. Потому что сразу появилась уверенность, скоро эта команда будет в РПЛ...

Российский клуб также получит денежную компенсацию в размере 250 тысяч евро.