Винтаж (винтажная таблица) – это табличное или графическое распределение выплат по кредитам/займам по месяцам в разрезе каждого месяца. Это важный элемент кредитного анализа. Как это работает? 🫡 Объясняет директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: 🔍 «Например, в январе выдано кредитов/микрозаймов на 100 рублей. Из них собрано прямо в январе X рублей, в феврале Y рублей и т.д., вплоть до текущего месяца. Винтажная таблица позволяет понять реальную среднюю срочность продукта с учётом пролонгаций и досрочных погашений, а также реальный уровень просрочки (100 – X – Y - …). В частности, как быстро и до какого уровня компания/банк собирает тело долга и сколько успевает начислить процентов». 📊Как мы это применяем? «Эксперт РА» ориентируется на два типа винтажей: 1) сборы по основному долгу; 2) совокупные сборы по основному долгу + проценты + штрафы и пени + поступления по страховкам, цессиям, комиссиям. Анализ только лишь балансового среза NPL (доля просроченной задолженности сроком 90 дней и более в кредитном портфеле) не даёт полной картины, особенно для МФО с высокой оборачиваемостью портфелей. Одна компания «расчистила» портфель через цессии, другая держит глубокую просрочку на балансе со 100%-м резервом, но при этом реальная эффективность бизнеса и глубина принимаемого риска у второй компании может быть ниже. 🫡 Пример от Ивана Уклеина: «Допустим, МФО выдало 100 руб., собрало 90, остальные 10 ушли в глубокую просрочку. С учётом высоких процентных ставок на эти 90 начислено ещё 30 руб. процентов, итого получили 120. Вычитаем отсюда операционные расходы, после чего по результатам взыскания этой задолженности компания имеет условные 110 руб. для следующего кредитного цикла. Выдали 110, собрали по телу долга уже 99, а в просрочку легло ещё 11 руб. Микрозаймы «до зарплаты» имеют очень высокую оборачиваемость, условно «хорошие» долги быстро погашаются, поэтому даже при уровне потерь 10% происходит быстрое накопление просрочки. «Эксперт РА» учитывает это в анализе кредитоспособности».