Почему падают рынки и что делать инвестору❓️ Направленное движение цены любого финансового актива — акции, облигации или валюты — рано или поздно прерывается и сменяется противоположной тенденцией. Такие движения на графике специалисты называют коррекцией. Разберем это понятие. 📌 Что такое коррекция Коррекция может представлять собой волну падения котировок в восходящем тренде, так и наоборот — волну их роста в нисходящем. Но чаще этот термин применяется в первом случае. Предположим, за год фондовый рынок вырос на 50%, а за пару месяцев растерял 15%, после чего вновь продолжил расти. Это и называют коррекцией: несмотря на временную активность продавцов, общий тренд сохраняется. Важно уточнить, что коррекция происходит как по отдельным акциям, так и по рынку в целом. В среднем коррекция длится около 3 месяцев. Ее глубина может быть разной. За последние 20 лет на российском рынке коррекции более чем на 20% случались 13 раз, после чего следовал существенный подъем. 📌 Как долго может длиться коррекция Согласно теории Эллиота, рынок растет и падает волнами. Основная динамика включает в себя пять больших волн, тогда как коррекционная фаза — три волны. 📌 Стоит ли бояться коррекции Важно помнить, что коррекция рынка — это неизбежное явление, которое наступает регулярно. Стоит подходить к нему с холодным рассудком, при необходимости хеджировать свои позиции и использовать возможности, которые создает коррекция. После нее можно приобрести хорошие активы по более низкой цене. Моменты нестабильности дают возможность участникам рынка анализировать свои действия и стратегии и, соответственно, набираться ценного опыта. Коррекцию обычно отсчитывают от максимумов. Технически есть и другой подход — сравнение с предыдущей волной роста. Если сегодня посмотреть на индекс МосБиржи он уже отработал 50%-ую коррекцию к росту от минимумов октября 2022 г., а на уровне 2600 проходит такой же рубеж к волне роста от минимумов февраля 2022 г. Это серьезные поддержки. 📌 Как застраховаться от коррекции Всегда стоит оценивать фундаментальную стоимость компаний, в отрыве от эмоциональной новостной повестки. Также стоит придерживаться собственных проверенных стратегий и торгового плана. Лучший вариант — застраховаться от колебаний рынка заранее и составить диверсифицированный портфель. В нем должны быть активы разного вида, вкладываться стоит в несколько перспективных секторов экономики. Кроме диверсификации, можно захеджировать свой портфель. Например, после устойчивого роста рынка, предполагая развитие коррекции, можно продать фьючерс на индекс или открыть шорты по фундаментально слабым бумагам. 👎 На краткосрочном горизонте аналитики БКС среди таких в частности выделяют: $ALRS АЛРОСА — слабый спрос на алмазы. $NLMK НЛМК — кризис в мировой стальной отрасли особенно чувствителен для компании. $GMKN Норникель — прогнозируем снижение финансовых показателей в I полугодии 2024 г. 📌 Время возможностей В то же время коррекция — время возможностей. Долгосрочные инвесторы используют ее для пополнения портфеля качественными бумагами, с сильным фундаментальным кейсом. $SBER Сбер — ключевой игрок в секторе, фундаментально сильная история. $LKOH ЛУКОЙЛ — сильный баланс, стабильный бизнес, высокая дивидендная доходность в нефтегазе. $YDEX Яндекс — привлекательный уровень котировок, ждем сильных результатов за II полугодие 2024 г. 💡 БКС Мир инвестиций