Потому что в данном случае “бы” является частицей, которые, по правилам русского языка, всегда отделяются от слова. То же касается и частицы “б” (частного случая от “бы”). Также раздельно пишутся частицы “ли”, “же”, “вот”, “мол”, “даже”...

Вспоминаем школьные правила. Частица «бы» в сочетании с любой частью речи пишется раздельно, поэтому в сочетании «как бы» между частями именно пробел, а не дефис, и слитное написание недопустимо. Вообще все частицы — самостоятельные части речи, которые пусть и носят служебную функцию, но никогда не пишутся вместе с другими словами — только раздельно или через дефис (то, либо, нибудь). Варианты «какбы», «как-бы», «кагбы» — неправильные. В речи и письме «как бы» может выступать и союзом, и частицей, в зависимости от контекста...