Все еще ждете 35 рублей на акцию МТС? Похоже, напрасно. Вчера компания выкатила отчет за 3-й квартал, который подтвердил серьезные проблемы. На каждую ложку меда там целое ведро дегтя. выручка выросла на 15%, до 180 млрд рублей, но себестоимость — аж на 30%, что заметно снизило маржинальность расходы взлетели почти вдвое, до 29 млрд рублей, это почти «съело» всю операционную прибыль 33 млрд рублей в итоге чистая прибыль рухнула до 1 млрд рублей — минимальный уровень за всю историю. Иными словами, МТС сейчас работает больше для кредиторов, чем для акционеров… 1...

МТС показала слабый денежный поток за 9 месяцев 2024 г. Если динамика не улучшится, в следующем году компании, вероятно, придется нарастить долговую нагрузку выше комфортной, чтобы выплатить дивиденды за 2024 г. в размере прошлого года. Задача сохранить размер выплат ставит МТС перед сложным выбором, так как несет риски увеличения стоимости капитала и снижения оценки бизнеса. Пока неясно, что в этих условиях предпочтет МТС. • Денежный поток МТС за 9 месяцев 2024 г., по нашей оценке, оказался отрицательным...