Как я вчера писал, КДС (CDS) действует по принципу страховки. Если у держателя бондов/облиг появляются сомнения, что их по итогу выплатят, можно застраховать вложения, купив свопы. Если эмитент дефолтнется, клиенту выплатят долг. Продавец свопов — по сути поручитель по долгу эмитента. Например, Кредит Свисса, о котором я писал вчера. Работает это только в том случае, если кредитный рейтинг продавца КДС выше рейтинга заёмщика. Свопы появились в 1990 году в США как инновационный инструмент. И они стали пользоваться большой популярностью у трейдеров и финансовых институтов...

От чего вновь, – прошло не мало лет, книги М. Льюиса («Большая игра на понижение») и С. Паттерсона(«Кванты»), вышли в 2010 году, что по меркам цифровой революции может быть и довольно давно, - можно вспомнить про кредитно-дефолтные свопы, один из не многих инвестиционных инструментов на финансовом рынке. Дело видимо в том, что в самом названии такого средства финансового трейдинга, проговаривается некая суть дела капитала во всяком случае финансового. Кредит, понятно отсылает к кредиту, дефолт, отсылает к рискам, которые пусть и с трудом, но должен покрывать, в том числе, и финансовый капитал...