Что такое конвертируемый займ? Конвертируемый займ - это договор между инвестором и проектом, по которому проект, по истечению срока займа обязуется совершить сделку в отношении доли, продав ее инвестору за фиксируемую стоимость . Конвертируемый займ очень часто используется на ранних стадиях венчурных проектов, и также является удобным инструментом привлечения инвестиций для компаний, планирующих скорый выпуск собственных акций. Плюсом для инвестора является фиксированная доходность по займу до момента совершения сделки, и возможность отказаться от нее, в случае если развитие проекта со временем будет не оправдывать изначальные ожидания. Также данный вид сделки позволяет инвестору приобрести долю в компании со значительным дисконтом. Проект, привлекающий инвестиции через конвертируемый займ, решает несколько задач: ⁃ Снижает объем возврата заемных средств ⁃ Тестирует возможный спрос перед первичным выпуском своих акций ⁃ Получает более мягкие условия по займу ввиду того, что по факту данный вид договора берет долю в проекте в качестве обеспечения В РФ конвертируемый займ регулируется 354 ФЗ