Слово капец считается жаргонным. Именно в таком написании (не «копец») оно зафиксировано в «Словаре русского арго» В. С. Елистратова (Москва, 2000). Капец означает «конец чего-либо, часто неудачный конец, провал». На мой взгляд, это слово уже давно не является жаргонным и используется очень широко, хотя, конечно, литературным я бы его пока не назвала. Думаю, что можно считать его просторечным, и оно просится во все словари русского языка с соответствующей пометкой. Как появилось такое слово? На мой взгляд, здесь мы видим явление контаминации – сращения двух слов...

В Петербурге слово "Копец" было увековечено на фасаде одного из домов. Правильно говорят, что как ты яхту назовешь, так она и поплывет.