Итак, у нас есть распределение вероятностей по мнению рынка и у нас есть распределение вероятностей, которое, по нашему мнению, точнее прогнозирует цену БА на экспирацию. Как воспользоваться этими знаниями? Как найти опционную позицию, наилучшим образом соответствующую нашему прогнозу, текущим ценам на рынке и нашему отношению к риску? Проблема выбора: CALL или PUT? Допустим, вы прогнозируете рост лучше рынка. Что выбрать? Продать PUT → ограниченная прибыль, но риск убытка. Купить CALL → неограниченная прибыль, но премия «съедает» часть дохода...

Я уже писал, почему логарифмические проценты очень удобно использовать при проведении различных исследований в инвестициях - Доходность. Как считать? И почему полезен непрерывный процент. Сегодня я хочу показать еще одно очень удобное применения логарифмического процента при проведении расчетов доходности, номинированных в различных валютах. Давайте рассмотрим такой пример. Предположим у нас есть два актива, один номинирован в рублях (актив - А), другой в долларах США (актив - В). Пусть за 28 месяцев А вырос с 20 рублей до 60, а В со 100 долларов до 170...