В этом году компания продала больше, чем в прошлом. Клиентов больше, заказов больше, выручка выросла. А денег на счёте меньше. Собственник открывает отчёт, видит рост оборота и не понимает: куда всё делось? Если вам знакомо это чувство, вы не одиноки. За последние годы так живут очень многие компании. И причина почти никогда не в том, что «рынок плохой». Долгое время оборот был главным показателем успеха. Растёт выручка — значит, бизнес растёт. Сегодня это не так. Компания может делать 100 миллионов рублей в год и почти ничего не зарабатывать...

Магазин продал первую партию с прибылью и заказал вторую, более крупную. Покупатель оплатит товар через месяц, а поставщик ждёт деньги на этой неделе. Продажи выросли, прибыль в расчёте есть, денег на закупку не хватает. Причина видна только по датам: расходы наступили раньше поступлений. Оборотный капитал в таком расчёте нужен, чтобы оплатить работу до получения денег от покупателей. Сумму нельзя вывести из одной только наценки. Её определяют размер закупок, условия расчётов и пересечение нескольких партий...