Для доступа к любым сайтам в Интеренете компьютеру необходимо знать его IP-адрес. В подавляющем большинстве случаев для этого используется запрос к службе системы доменных имен - DNS (Domain Name System), который автоматически сопоставляет имя запрашиваемого сайта и его фактический IP-адрес...

Изменить файл hosts В Windows не так уж и сложно, причин его изменения может быть несколько, Например вы хотите добавить туда IP адреса какого либо из своих новых сайтов что бы он открывался до того как обновятся DNS, или наоборот запретить определенным сайтам открываться...