Диверсификация это распределение денег между вложениями, которые ведут себя по-разному. Смысл не в количестве позиций, а в различии их поведения: если всё в портфеле падает одновременно, диверсификации нет, сколько бы строк в нём ни было. Отсюда правило, которое сокращает половину разговоров на эту тему. Диверсификация считается не числом активов, а их поведением в худший день. Ниже разобрано, как это работает на понятном примере, почему количество не помогает, что действительно различается, и как проверить собственный портфель без сложных расчётов...

В данный момент в моем портфеле осталось всего 3 компании. О причинах такого своего решения я говорил и писал уже многократно. Я считаю, что другого решения в данном случае быть не может. Также я знаю, что многие не разделяют мой подход. И не потому, что все эти люди глупые. А потому, что они не думают логически. Меня очень удивляет тот факт, что наш рынок (как и рынок любой другой страны) оценивается по индексу. Все постоянно следят, куда пойдёт индекс, какая у него доходность и на каком уровне стоит заходить в него...