Денежные потоки 5 денежных потоков, которые нужно считать и анализировать в ОДДС. 1. Операционный денежный поток Показывает результат по разделу «Операционная деятельность» (Текущие операции) и считается как разница между всеми поступлениями и всеми выбытиями денежных средств. Это самый главный денежный поток, а значит важно, чтобы он был положительный. Если он отрицательный — это знак SOS! 2. Инвестиционный денежный поток Показывает результат по разделу «Инвестиционная деятельность». Для компаний, которые вкладывают деньги в свое развитие отрицательный денежный поток это хороший знак. Положительный денежный поток говорит о том, что компания продает основные средства и это тревожный сигнал. 3. Свободный денежный поток Показывает сумму денежных потоков по операционной и инвестиционной деятельностям. Оценивается собственниками и инвесторами, как «лишние» деньги, которые могут быть направлены на выплату дивидендов и погашение кредитов и займов. 4. Финансовый денежный поток Возникает в случае, если свободный денежный поток отрицательный. Показывает результат по разделу финансовая деятельность. Положительный денежный поток говорит о том, что полученных кредитов и займов больше чем отданных. Отрицательный — наоборот, а также о том, что могли быть выплачены дивиденды. 5. Чистый денежный поток Показывает результат управления деньгами в целом по компании. Может быть рассчитан тремя способами: 1) Остаток денежных средств на конец периода минус остаток на начало периода. 2) Все поступления минус все выбытия денежных средств. 3) Сумма по трем денежным потокам (операционном, инвестиционном, финансовом). Для анализа можно использовать ОДДС, построенный как прямым, так и косвенным методом. Прямой метод простой и понятный для всех: как собственников, так и финансистов. Косвенный метод — это высший уровень в профессиональной компетенции финансиста и наиболее информативный для собственников. О том, как строить ОДДС косвенным методом, в чем его ценность и какую дополнительную информацию для анализа он дает, мы разбираем на курсе “Школа финансовых менеджеров”. Старт осеннего потока 16 октября.