В истории финансов встречаются имена, подобные ярким звездам, чей свет навсегда меняет курс развития целой отрасли. Гарри Марковиц — один из таких титанов. Его теория портфеля, представленная в 1952 году, стала революционным переворотом, заложив фундамент современной инвестиционной стратегии. Она позволила инвесторам, словно искусным танцорам на канате, балансировать между риском и доходностью, добиваясь заветной цели — приумножения капитала. От математика до нобелевского лауреата Первоначально...

Через 12 лет после Герберта Саймона, в 1990 г., Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию по экономике за свою теорию выбора портфеля ценных бумаг. В отличие от теории удовлетворённости Саймона, которая описывала, как люди на самом деле принимают решения, теория Марковица была нормативной; то есть она предписывала, как инвесторы должны распределять богатство в активах, которые различаются по доходности (среднему значению) и риску (дисперсии). Марковиц был удостоен этой чести за разработку математической формулы – портфеля со средней дисперсией, направленной на максимизацию прибыли...