Всем привет! Кто узнал что за аппарат? Потихоньку появляются старые приборы и оборудование. Скоро создадим музей автоэлектрика!

👉 Европейская Электротехника – почему интересна эта компания? Чем занимается компания и в чем ее преимущества: 1️⃣ EELT имеет небольшую рыночную стоимость, приблизительно 10 миллиардов рублей. Она занимается производством оборудования для нефтегазовой промышленности и электроснабжения. 2️⃣ Руководство имеет четкие прогнозы на 2025 год. Они ожидают, что чистая прибыль вырастет на 58% за два года, что значительно превышает показатели большинства компаний на рынке в целом. 3️⃣ Компания EELT выплачивает дивиденды, а их политика предполагает выплату 50% от чистой прибыли. В конце 2023 года ожидается, что дивидендная доходность составит 7%, и будет увеличиваться ежегодно. К концу 2025 года она ожидается уже примерно на уровне 12%. 4️⃣ Это акция роста, + она выигрывает за счет импортозамещения и роста заказов в нефтегазовой отрасли. И эти тренды сохранятся в ближайшие годы. 5️⃣ У компании нет долга. С момента выхода на биржу – прибыль и выручка выросли в несколько раз. Основные тезисы: Байбек: Прежде всего, выкуп будет направлен на уменьшение числа квазиказначейских акций. Основная цель - соответствие требованиям Московской биржи к FreeFloat в размере 10% и 1 миллиард рублей, что позволит компании попасть во второй котировальный список и будет стимулировать фонды приобретать акции компании. Прогноз 2024: С высокой уверенностью можно ожидать превышение прогнозов по EBITDA и чистой прибыли. В то же время, выручка может оказаться ниже прогнозов из-за уклонения компании в проведение проектов с более высокой маржой. Новое направление: В 2023 году компания сделала первый шаг на новом рынке лифтов. Она успешно исполнила первые контракты, сотрудничая с китайскими партнерами и используя китайские комплектующие. Компания EELT планирует получить выручку в размере 500-600 миллионов рублей уже в 2024 году от лифтового сегмента. Рост цен или рост объемов: Основа – рост объемов, а не рост цен. За счет этого удалось удвоить фин. показатели за 2022-2023 годы. Рост цен составил 10-15% и компенсирует инфляционной рост цен на металл. Драйверы роста: Проходка скважин на исторических максимумах в 2022-2023 годах, речь о примерно 8000 скважинах в год. Гигантские месторождения, открытые в 60-х и 70-х годах, постепенно истощаются. Нефтегазовые компании переходят на малые и средние месторождения, и они вынуждены активно бурить, что прямо увеличивает заказы EELT. Backlog: Нефтегазовые компании имеют длинный горизонт планирования, и одна установка производится EELT в течение 9 месяцев. То есть компания обеспечена заказами на несколько лет вперед. Большая часть выручки на 2024 год уже законтрактована. Конкурентный ров: Про конкуренцию в нефтесервисном оборудовании в России говорить излишне, т.к. её практически нет: нефтедобывающих компаний много, а производителей оборудования на всех не хватает. Нет стандартизированных проектов, EELT нужно использовать весь свой опыт, чтобы сделать оборудование, которое подходит под конкретное месторождение. Главная ценность – это персонал, есть острая нехватка инженеров на рынке. Итоги: Европейская Электротехника имеет огромный потенциал, который на данный момент не полностью осознан рынком. Важно отметить, что в декабре, когда происходили значительные изменения цен акций на рынке (включая и такие крупные компании, как ДВМП и НМТП), котировки акций EELT практически не изменялись, что свидетельствует о том, что их держат не спекулянты, а инвесторы, которые видят долгосрочный потенциал данной компании. 💼👉 Подписывайся на канал - здесь не Bloomberg, здесь не врут #Инвестиции #Финансы #Экономка #Акции