Посёлок городского типа Диксон получил своё название в честь шведского предпринимателя Оскара Диксона, который финансировал полярную экспедицию шведского исследователя Адольфа Эрика Норденшельда. В 1875 году Норденшельд, посетив остров около побережья Таймыра, обнаружил на его восточном берегу глубокую и удобную бухту. Он назвал её гаванью Диксона в честь своего спонсора. Позже, в 1894 году, русский исследователь Андрей Ипполитович Вилькицкий официально распространил это название на весь остров...

Современное название села, вероятно, происходит от чукотского слова Увэлен, означающего «чёрная проталина» или «чёрная земля». Уэлен находится у подножия сопки, на склоне которой есть чёрные бугры, которые хорошо видны в любое время года и в прошлом служили ориентиром путникам, следующим сюда. Согласно другой версии, название села связано с именем силача по имени Увэлельын (в переводе с чукотского — «грязнуля»). Как гласит чукотская легенда, Увэлельын в детстве, будучи сиротой, ходил в рваной одежде, за что его часто обижали соседи...