Бедный итальянский столяр Джеппетто с трудом сводит концы с концами в небольшом городке, отчаянно нуждаясь в любой работе. В таверне он узнает о приезде кукольного театра, но денег на билет у него совершенно нет. Это наводит мастера на мысль выстрогать собственную невероятную куклу из дерева, чтобы выступать с ней. Джеппетто отправляется к своему приятелю, столяру по прозвищу Вишня, чтобы раздобыть подходящий материал для задуманной поделки. Друг без сожаления отдает ему странное полено, которое, как выясняется чуть позже, обладает собственным разумом и может шевелиться...