Мультфильм Монстры на острове рассказывает о том, что где-то в открытом океане имеется небольшой, весь покрытый непроглядным туманом и с виду смахивающий на привидение остров. На нем живут страшные и ужасные монстры разных видов и мастей. Эти монстры охраняют разнообразные чудесные грибы и ягоды, в множестве произрастающие на территории всего островка...

Мужчина с фотографии выше — это руководитель группы исследователей, занимающихся изучением океанического дна. Группа состоит из двух особей: волосатого мужчины с бородой и волосатой женщины без бороды. Геологи управляют беспилотным аппаратом, который скребется по дну океана в поисках каких-нибудь ископаемых или закладок. Но всё идёт по одному месту, когда вместо дельных находок геологи пробуждают агрессивного и огромного монстра по имени Тенгу. Это такой гад, выглядящий как гигантская морская звезда, которой вскоре всё рискует накрыться...