Говорящий конь Юлий неоднократно попадал в разные нелепые ситуации. На этот раз ему предстоит поменяться телами с самим князем, но не по своей воле. Всему виной колдовство Бабы-Яги, во время которого что-то пошло не так. С этого момента в государстве, которым правит конь, хоть и в человеческом облике, начинается хаос. А князь теперь встает с утра пораньше и вспахивает поле. Предотвратить катастрофу берутся три богатыря — Никита, Алеша и Добрыня. Им придется отыскать Бабу-Ягу и заставить ее снять чары...

Сюжет нового мультика, казалось бы, очень простой, если не сказать избитый: два героя меняются телами. В итоге конь Юлий садится на княжеский трон и перестраивает Киев для привлечения в него туристов, а Владимир работает на скотном дворе. Это всё забавно, - но это не главное. Сюжет в мультфильме развивается гораздо ровнее, без скачков. А трёх богатырей (и уж тем более их жён) показывают на удивление мало. Да, Илья, Добрыня и Алёша пытаются разобраться в том, что на самом деле произошло. Но важнее то, что Юлия и князя всё случившееся заставляет разобраться в себе...