У слонихи Джамбо родился малыш, которого назвали Дамбо. Но он оказался не таким, как все. Его большие уши удивили сородичей. Они издевались над слоненком и не признавали его. Люди тоже усмехались и дразнили бедное животное, называя его уродцем. На защиту Дамбо встала лишь его мать. Но ее мгновенно повязали и отправили в отдельную клетку, на которую повесили табличку — «Опасно. Не подходить. Бешеный слон». В цирке Дамбо ждали неудачи. А после крупного провала, когда он должен был стать сенсацией и центральной фигурой номера, его вообще отправили выступать вместе с клоунами...

В центре событий оказывается Холт Фарриер, который только вернулся с военной службы к себе домой. У мужчины есть ребенок, которого он воспитывает один. Чтобы прокормить свою небольшую семью , он отчаянно старается найти работу. Владелец небольшого и захудалого цирка берет Холта к себе в сотрудники. Мужчина должен ухаживать за маленьким слоном Дамбо, которого все недолюбливают. У животного огромнейшие уши, которые делают его вид смешным и даже слегка нелепым...