В 1992 году на Парижском автосалоне BMW представила второе поколение M3, основанное на платформе E36. Инженеры отдела автоспорта начали с базового двигателя M50TU, широко использовавшегося в моделях E36 и E34. Они увеличили его мощность, расширив диаметр цилиндра и ход поршня. Также была модифицирована впускная система с добавлением отдельных корпусов дроссельной заслонки. Кроме того, к двигателю адаптировали новую систему изменения фаз газораспределения VANOS. В результате появился S50, способный развивать более 280 лошадиных сил...